MARKET INSIGHTS_04122025

Thị trường chứng khoán ghi nhận một phiên giao dịch bứt phá tích cực cả về mặt chỉ số lẫn cấu trúc dòng tiền nội tại. Chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến “Small White Candle” (Thân nến trắng nhỏ) với giá đóng cửa tăng điểm, đồng thời khối lượng giao dịch ghi nhận sự gia tăng đáng kể và quay trở lại sát ngưỡng trung bình 20 ngày. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trạng thái giá tăng đi kèm thanh khoản tăng là mô hình tăng giá có sự hỗ trợ vững chắc của khối lượng — phát đi tín hiệu xu hướng cực kỳ tích cực.

1. Bản Đồ Dòng Vốn: Khối Ngoại Đổ Bộ Gần 1.100 Tỷ, Tự Doanh Đồng Thuận Mua Ròng

Điểm nhấn nâng đỡ thị trường phiên hôm nay đến từ sự chuyển biến đồng thuận của các dòng vốn lớn:

• Giá trị giao dịch khối ngoại: Tính chung trên cả 3 sàn, nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng mạnh mẽ hơn 1.085 tỷ đồng.

  • Top mua ròng khớp lệnh: MBB, HPG, VIC, TCB, MWG, FPT, TCX, PVS, POW, VJC…

  • Top bán ròng khớp lệnh: VHM, MSN, VIX, SHB, VCB, FPT, DXG, ACB, SSI, GMD…

• Tương quan lực lượng dòng tiền: Thị trường ghi nhận trạng thái dòng vốn dịch chuyển phe mua áp đảo khi Khối tự doanh, Tổ chức nước ngoài, Cá nhân nước ngoài và Cá nhân trong nước đều ở vị thế MUA RÒNG. Trái lại, bên bán ròng duy nhất trong phiên là nhóm Tổ chức trong nước.

2. Điểm Nhấn Kỹ Thuật: Vượt Trên MA(50) Và Sự Trở Lại Của Nhóm Cổ Phiếu Vừa Và Nhỏ

Diễn biến thị trường chứng kiến sự khởi sắc rõ nét từ các lớp cổ phiếu riêng lẻ, đúng như các kỳ vọng dự báo trước đó của AAS Research:

• Tín hiệu cấu trúc giá: VN-Index tiếp tục ghi nhận một phiên giao dịch chuyển biến tốt trên hai phương diện kỹ thuật:

  1. Đường giá chính thức vượt lên trên đường trung bình MA(50) và có xu hướng bám sát biên trên dải băng (Bollinger Bands).

  2. Độ rộng thị trường có sự lan tỏa mạnh mẽ với số mã tăng điểm chiếm áp đảo, bất chấp áp lực điều tiết giảm điểm xuất hiện tại cổ phiếu trụ lớn như VIC.

• Sự trỗi dậy của các nhóm ngành: Dòng tiền thông minh bắt đầu phân bổ mạnh và đánh dấu sự trở lại tăng giá của nhóm Bất động sản, nhóm Bán lẻ, cùng đại bộ phận các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (Midcap/Smallcap). Đây chính là động lực cốt lõi mà phần đông nhà đầu tư đang mong chờ để giải tỏa áp lực danh mục.

3. Bộ Lọc Danh Mục Cổ Phiếu Theo Trạng Thái Dòng Tiền

Hệ thống định lượng phân tích và lọc ra các nhóm cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý trong phiên:

📊 Phân tích Price Action đối với rổ VN30:

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá cho 30 cổ phiếu vốn hóa lớn, thế trận tăng điểm đang chiếm ưu thế hoàn toàn với 14 mã cho tín hiệu mua, 07 mã cho tín hiệu đi ngang và chỉ có 09 mã phát đi tín hiệu bán.

Các mã Bluechips duy trì trạng thái tích cực cao: MBB, BCM, TCB, BVH, CTG, STB, GAS, SSI, HDB, HPG, PLX, TPB, VIB, MWG…

4. Thống Kê Định Lượng Và Kịch Bản Xu Hướng Phiên Ngày Thứ Sáu

Dựa trên cơ sở dữ liệu lịch sử đối chiếu với mẫu hình nến tăng giá Small White Candle có thanh khoản hỗ trợ, mô hình định lượng đưa ra các xác suất cho phiên giao dịch kế tiếp:

• Xác suất tăng điểm tổng thể: Đạt 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 33%.

Kết luận & Chiến lược hành động: Dựa trên các dữ liệu thống kê kỹ thuật, chỉ số chung VN-Index đang ở trạng thái trung tính, chưa rõ xu hướng tăng hay giảm điểm cụ thể đối với giá đóng cửa so với giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày thứ 6 tới. Nhà đầu tư nên tập trung nhiều hơn vào trạng thái của từng mã cổ phiếu riêng lẻ thuộc danh mục dòng tiền vào mạnh/tích lũy thay vì quá phụ thuộc vào điểm số của thị trường chung.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.680 điểm.

• Vùng kháng cự kỹ thuật: 1.782 điểm.