MARKET INSIGHTS_08062023

Thị trường chứng khoán vừa trải qua một phiên giao dịch áp lực lớn khi chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến tiêu cực “Black Closing Marubozu”. Khối lượng giao dịch ghi nhận sự bùng nổ mạnh mẽ và nằm cao hơn mức trung bình 20 ngày. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trạng thái giá giảm sâu đi kèm thanh khoản tăng vọt rõ ràng không phải là một tín hiệu tốt cho xu hướng ngắn hạn.

1. Các Tín Hiệu Kỹ Thuật Đáng Lưu Ý Từ Thanh Khoản Và Mẫu Hình ABCD

Mặc dù chỉ số chung chịu áp lực điều chỉnh mạnh, đồ thị kỹ thuật vẫn đang đan xen các yếu tố dài hạn tích cực lẫn những rủi ro rung lắc lớn trong ngắn hạn:

• Bệ đỡ dài hạn từ đường MA(200): Điểm cộng lớn lúc này là VN-Index vẫn bảo toàn được thành quả nằm trên đường kháng cự động MA(200) ngày. Trong lịch sử, lần gần nhất chỉ số bứt phá và đứng vững trên đường trung bình này, thị trường đã mở ra một chu kỳ Uptrend tăng giá kéo dài tới 2 năm.

• Áp lực từ thanh khoản kỷ lục 1,2 tỷ cổ phiếu: Phiên hôm nay chứng kiến hơn 1,2 tỷ cổ phiếu được trao tay trên sàn. Dữ liệu lịch sử cảnh báo, trong lần gần nhất thị trường xuất hiện mức thanh khoản khổng lồ này, chỉ số VN-Index sau đó đã phải đối mặt với nhịp giảm khoảng 100 điểm.

• Cảnh báo điều chỉnh từ mẫu hình ABCD: Cấu trúc sóng hiện tại đang vận động theo mẫu hình Harmonic ABCD – một mô hình gợi ý về một nhịp điều chỉnh kỹ thuật gối đầu. Tuy nhiên, một nhịp điều chỉnh vào lúc này là thực sự cần thiết để thị trường rũ bỏ áp lực margin và đi lên bền vững hơn.

2. Nhóm Chứng Khoán Bị Chốt Lời Mạnh, Khối Ngoại Duy Trì Bán Ròng

Sự phân hóa dòng tiền diễn ra quyết liệt khi các nhóm ngành dẫn dắt liên tục chịu áp lực đối ứng từ các dòng vốn lớn.

• Hiệu ứng tiêu cực từ nhóm chứng khoán: Là nhóm cổ phiếu nhạy sóng nhất thị trường, áp lực chốt lời chủ động diễn ra trên diện rộng ở nhóm chứng khoán đã nhanh chóng kích hoạt tâm lý thận trọng, tạo hiệu ứng tiêu cực lan sang nhiều nhóm ngành khác trong phiên.

• Khối ngoại kìm hãm nhóm Bluechip: Các nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục duy trì đà bán ròng bền bỉ. Trạng thái thiếu hụt dòng vốn ngoại khiến nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30) không có đủ động lực để bứt phá, đẩy gánh nặng giữ nhịp lên vai dòng tiền nội.

3. Phân Tích Price Action Rổ VN30 Và Dự Báo Định Lượng

• Hành động giá (Price Action) nhóm VN30: Sắc đỏ chiếm thế chủ động hoàn toàn khi hệ thống ghi nhận chỉ có 04 mã cho tín hiệu mua, 16 mã phát đi tín hiệu bán và 10 mã duy trì trạng thái đi ngang. Các cổ phiếu bao gồm VHM, PDR, VCB, HPG… là những điểm sáng hiếm hoi giữ được vận động kỹ thuật tích cực.

• Thống kê định lượng phiên kế tiếp: Dựa trên các mô hình dữ liệu lịch sử, với mẫu hình nến Marubozu đặc đặc kèm thanh khoản lớn, phiên giao dịch tiếp theo của VN-Index có xác suất giảm điểm là 52% và chỉ có 37.5% xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.

Kết luận: Hệ thống thống kê định lượng thiên về kịch bản chỉ số chung sẽ tiếp tục giao dịch giảm điểm với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên ngày mai.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.060 điểm.

• Vùng kháng cự ngắn hạn: 1.130 điểm.

4. Toàn Cảnh Thông Tin Kinh Tế Và Thị Trường Quốc Tế

• Tác động của công nghệ AI đến việc làm: Goldman Sachs vừa đưa ra ước tính đáng chú ý của các nhà kinh tế học, chỉ ra rằng khoảng 2/3 số lượng công việc tại Mỹ đang phải tiếp xúc với một mức độ tự động hóa nhất định từ các công cụ AI Chat.

• Vấn đề thương mại quốc tế: Các báo cáo nghiên cứu dòng chảy thương mại toàn cầu cập nhật dữ liệu chuyên sâu về câu hỏi: "Ai đang phụ thuộc lớn vào nền thương mại với Đài Loan?" (Chi tiết xem trong file báo cáo).

• Thị trường chứng khoán Mỹ: Phố Wall được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng giao dịch giằng co co cụm trong phiên tối nay. Trong bối cảnh đó, nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (Midcap & Smallcap) vẫn là tâm điểm thu hút dòng tiền trading của thị trường Mỹ.