KHUYẾN NGHỊ DHC – CON ĐƯỜNG XANH HÓA NGÀNH GIẤY
06/05/2023
📌 GIÁ MỤC TIÊU: 45,500 VNĐ/CP – Ngày 05/05/2023
1. Trong năm 2023, ước tính doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 4,2 nghìn tỷ đồng (+8,1% so với cùng kì) và 437 tỷ đồng (+15,2% so với cùng kì).
– Mức tiêu thụ giấy lượn sóng (test liner và medium) trong nước
– Doanh thu xuất khẩu sang thị trường Trung Quốc dự kiến tăng 5% so với cùng kì, dựa trên các yếu tố sau:
+ Giảm thuế nhập khẩu từ ngày 1/1/2023
+ Nhu cầu bao bì giấy của Trung Quốc dự kiến sẽ phục hồi
từ 4-5% so với cùng kì, sau khi mở cửa trở lại sau Covid.
2. DHC giao dịch ở mức P/E 8x- thấp hơn P/E trung bình lịch sử là 8,9x trong giai đoạn 2019-2021.
3. Hiệu suất hoạt động của DHC cao hơn toàn ngành trong năm 2023 nhờ: (i) nhà máy Giao Long 1 và Giao Long 2 hoạt động hết công suất; (ii) tỷ trọng giấy test liner có giá trị cao được sử dụng tăng lên so với medium; và (iii) việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả.
————————————————–
CTCP CHỨNG KHOÁN SMARTINVEST (AAS)
🏪 Số 222 Nguyễn Lương Bằng, Đống Đa, Hà Nội
☎ Hotline: +84 24 3573 9779
🌎 https://sisi.com.vn
Ưu đãi đặc biệt cho khách hàng mở tài khoản mới tại AAS
Miễn phí giao dịch tới 90 ngày & Margin chỉ 5%/năm.
Tìm hiểu ngay
Quan tâm nhiều
Bài viết cùng chuyên mục
Chúng tôi khuyến nghị MUA MỚI cổ phiếu HDC với những luận điểm sau: – Động lực chính năm 2025 đến từ việc chuyển nhượng dự án Đại Dương (Antares) cùng với kế hoạch bàn giao sản phẩm tại The Light City và Ngọc Tước 2. Với dự án The Light, việc tái khởi động […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu VCG với những luận điểm sau: – Q1/2025 là giai đoạn giảm tốc tạm thời về lợi nhuận của VCG, tuy nhiên chúng tôi cho rằng nền tảng xây lắp vững, chi phí tài chính được kiểm soát và Vinaconex đang có nhiều dư địa để bứt […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA MỚI cổ phiếu CTD với những luận điểm sau: – Trong năm tài chính 2025, tổng giá trị backlog của CTD đạt hơn 35,000 tỷ, cao nhất từ trước đến nay, củng cố dư địa tăng trưởng của doanh nghiệp này trong các năm tới. – Nhu cầu xây dựng […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu MWG với những luận điểm sau: – Doanh nghiệp tiếp tục đưa mũi nhọn Bách Hoá Xanh ra thị trường miền Trung và miền Bắc, hiện tại đang đạt được những kết quả tương đối tích cực trong khi thị trường miền Nam tiếp tục tối ưu. […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu ngành điện với một số động lực tăng trưởng nổi bật sau: ▪️ Cơ cấu nguồn điện đang chuyển dịch: Ngành điện Việt Nam hiện phụ thuộc than làm trụ cột ổn định nhưng tái tạo đang tăng nhanh nhờ QHĐ8. Sản lượng và công suất tăng […]
