MARKET INSIGHTS_07062023

VN-Index tiếp tục duy trì diễn biến tích cực khi đóng cửa tạo thành mẫu hình nến Small Black Candle với thanh khoản duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Dù chỉ số chưa bứt phá mạnh, việc vượt lên trên đường trung bình động MA(200) được xem là tín hiệu kỹ thuật quan trọng, mở ra kỳ vọng xu hướng tăng trung hạn nếu dòng tiền tiếp tục được duy trì.

VN-Index vượt MA(200), tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý

Phiên giao dịch ghi nhận VN-Index hình thành mẫu hình Small Black Candle, trong khi khối lượng giao dịch tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Việc giá tăng cùng thanh khoản cải thiện và độ rộng thị trường nghiêng về phía tăng cho thấy lực cầu vẫn đang chiếm ưu thế.

Điểm tích cực nhất của phiên là VN-Index chính thức vượt lên trên đường MA(200). Trong phân tích kỹ thuật, đây thường được xem là tín hiệu xác nhận xu hướng dài hạn có dấu hiệu cải thiện. Lần gần nhất chỉ số vượt thành công MA(200), thị trường đã bước vào chu kỳ tăng kéo dài khoảng hai năm.

Tuy nhiên, để xác nhận một xu hướng tăng bền vững, VN-Index vẫn cần thêm thời gian tích lũy cũng như sự đồng thuận của dòng tiền.

Dòng tiền lan tỏa sang nhóm vốn hóa vừa và nhỏ

Bên cạnh nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, dòng tiền đầu cơ cũng quay trở lại thị trường.

Một số cổ phiếu từng thu hút sự chú ý như PSH và VPG tăng trần, cho thấy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư đã cải thiện. Đây thường là tín hiệu xuất hiện khi tâm lý thị trường tích cực hơn và dòng tiền bắt đầu mở rộng sang các nhóm cổ phiếu ngoài VN30.

Việc dòng tiền lan tỏa giúp thị trường duy trì độ rộng tích cực thay vì chỉ phụ thuộc vào một vài cổ phiếu vốn hóa lớn.

Nhóm thép và dầu khí trở thành tâm điểm

Trong phiên giao dịch, ngành thép tiếp tục là điểm sáng khi ghi nhận mức tăng nổi bật cùng thanh khoản cải thiện mạnh.

Động lực đến từ:

• Sản lượng sản xuất thép tháng 5 tăng trưởng tích cực.
• Hoạt động tiêu thụ và xuất khẩu cải thiện.
• Kỳ vọng chu kỳ phục hồi của ngành sau giai đoạn khó khăn.

Bên cạnh đó, nhóm dầu khí cũng giao dịch tích cực khi giá dầu thế giới duy trì ở vùng cao hơn, hỗ trợ triển vọng lợi nhuận của doanh nghiệp trong ngành.

Dòng tiền tập trung vào hai nhóm này phản ánh xu hướng tìm kiếm các ngành hưởng lợi từ chu kỳ phục hồi kinh tế.

Nhóm chứng khoán có dấu hiệu chững lại

Sau giai đoạn tăng mạnh, nhóm cổ phiếu chứng khoán bắt đầu xuất hiện dấu hiệu chững nhịp.

Mức điều chỉnh chưa lớn nhưng đây là tín hiệu kỹ thuật cần theo dõi, bởi nhóm chứng khoán thường đóng vai trò dẫn dắt tâm lý thị trường trong các giai đoạn tăng giá.

Nếu dòng tiền tiếp tục luân chuyển sang các nhóm ngành khác thay vì rút khỏi thị trường, diễn biến này vẫn được đánh giá là tích cực.

Khối ngoại quay lại bán ròng

Một điểm cần lưu ý là khối ngoại đã quay trở lại bán ròng.

Áp lực bán từ nhà đầu tư nước ngoài khiến nhóm VN30 chưa thể bứt phá mạnh, dù nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn duy trì xu hướng tích cực.

Trong ngắn hạn, diễn biến mua bán của khối ngoại sẽ tiếp tục là yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, đặc biệt tại các vùng kháng cự quan trọng.

Tín hiệu Price Action trên VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, rổ VN30 ghi nhận:

Một số cổ phiếu cho tín hiệu kỹ thuật tích cực gồm:

• PDR
• BVH
• CTG
• VHM
• STB
• HPG
• KDH

Điều này cho thấy cơ hội đầu tư vẫn xuất hiện nhưng có sự phân hóa giữa các nhóm ngành.

Thống kê xác suất cho phiên giao dịch tiếp theo

Theo thống kê định lượng của AAS Research:

• Xác suất VN-Index tăng điểm: 51%
• Xác suất giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa: 52,33%

Xu hướng chủ đạo được kỳ vọng vẫn là xoay tua giữa các nhóm ngành, thay vì tăng đồng loạt trên toàn thị trường.

Các mốc kỹ thuật cần theo dõi:

• Hỗ trợ: 1.060 điểm
• Kháng cự: 1.130 điểm

Góc nhìn thị trường quốc tế

Đối với thị trường Mỹ, AAS Research dự báo:

• Dow Jones và nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ có khả năng duy trì xu hướng tăng.
• Nasdaq có thể chịu áp lực điều chỉnh khi nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục phân hóa.

Diễn biến này có thể tạo ảnh hưởng nhất định tới tâm lý giao dịch của nhà đầu tư trong nước ở các phiên kế tiếp.

Nhà đầu tư nên theo dõi điều gì?

Trong ngắn hạn, nhà đầu tư nên chú ý một số yếu tố:

• Khả năng VN-Index giữ vững trên đường MA(200).
• Diễn biến dòng tiền vào nhóm thép và dầu khí.
• Áp lực bán ròng của khối ngoại.
• Sự luân chuyển dòng tiền giữa các nhóm ngành.
• Phản ứng của thị trường khi tiếp cận vùng kháng cự 1.130 điểm.

Nếu VN-Index duy trì được thanh khoản tích cực và tiếp tục giữ trên MA(200), triển vọng thị trường sẽ được cải thiện đáng kể.

Kết luận

Phiên giao dịch ghi nhận nhiều tín hiệu tích cực khi VN-Index vượt đường MA(200), dòng tiền lan tỏa sang nhóm vốn hóa vừa và nhỏ, trong khi ngành thép và dầu khí tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt. Mặc dù khối ngoại quay lại bán ròng và nhóm chứng khoán có dấu hiệu chững lại, bức tranh chung của thị trường vẫn đang nghiêng theo hướng tích cực.

Nhà đầu tư có thể tiếp tục theo dõi các báo cáo phân tích và nhận định thị trường mới nhất tại https://aas.com.vn/ để cập nhật diễn biến và chiến lược đầu tư phù hợp.