MARKET INSIGHTS_12102023

Thị trường chứng khoán vừa trải qua một phiên giao dịch giằng co co cụm khi chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến “Black Candle”. Khối lượng giao dịch ghi nhận sự gia tăng nhưng vẫn duy trì nằm dưới mức trung bình 20 ngày.

Về mặt lý thuyết phân tích kỹ thuật, trạng thái giá tăng đi kèm thanh khoản tăng là một tín hiệu tốt. Tuy nhiên, do độ rộng thị trường có sự phân hóa mạnh và chưa đạt được độ đồng thuận cao, diễn biến phiên hôm nay nhìn chung vẫn cho thấy tâm lý thận trọng nhất định của dòng tiền lớn.

Áp Lực Chốt Lời Xuất Hiện Tại MA(20) Và Cấu Trúc Sóng 4 Đối Kháng

Đồ thị kỹ thuật của chỉ số chung đang ghi nhận những vận động thử thách xung lực hồi phục ngắn hạn tại các mốc cản quan trọng:

• Phản ứng kiểm định đường trung bình MA(20): Khi chỉ số VN-Index tiến sát về đường kháng cự động MA(20), áp lực bán chốt lời chủ động của nhà đầu tư đã ngay lập tức xuất hiện, khiến đà tăng của chỉ số bị thu hẹp đáng kể về cuối phiên.

• Vận động trong sóng 4 đối kháng: Dưới góc nhìn toán học định lượng và lý thuyết sóng, VN-Index hiện đang vận động trong một nhịp sóng 4 đối kháng tăng giá nằm trong cấu trúc lớn gồm 5 sóng giảm giá. Vùng kháng cự tiềm năng tiếp theo được xác định quanh 1.160 – 1.165 điểm. Chỉ số chung cần phải bứt phá dứt khoát khỏi vùng kháng cự này để chính thức kích hoạt xác nhận xu hướng tăng trưởng trung hạn quay trở lại.

• Các mốc hỗ trợ kỹ thuật trọng yếu: Ở chiều ngược lại, nếu áp lực điều chỉnh gia tăng, mốc hỗ trợ tiếp theo của thị trường sẽ là vùng đường trung bình MA(200) tương ứng với 1.106 điểm và sâu hơn là vùng 1.080 điểm (đây là khoảng trống giá gap up quan trọng xác định xu hướng tăng giá trung hạn của VN-Index).

Dòng Tiền Lan Tỏa Nhóm Cổ Phiếu Beta Cao Và Sự Cân Bằng Tại Họ Vincom

Mặc dù chỉ số chịu áp lực rung lắc, điểm cộng lớn nhất của phiên hôm nay chính là sự dịch chuyển và lan tỏa vô cùng chủ động của dòng tiền thông minh:

Đón sóng hồi phục từ nhóm cơ bản đến đầu cơ

• Dòng tiền không còn co cụm mà đã bắt đầu lan tỏa rộng khắp sang các nhóm ngành có dự báo kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt như hóa chất, bán lẻ, mã cổ phiếu VGI và cả những nhóm ngành sở hữu hệ số Beta cao nhạy sóng như bất động sản.

• Đặc biệt, dòng tiền trading ngắn hạn cũng tìm đến các mã cổ phiếu mang tính đầu cơ cao như OGC, QCG và thiết lập trạng thái cân bằng, giữ nhịp tương đối tốt ở nhóm cổ phiếu họ Vincom (VHM, VIC, VRE). Đây là tín hiệu nền tảng rất tốt cho thấy dòng tiền vẫn luân chuyển tìm kiếm cơ hội chứ không rút khỏi thị trường.

Phân Tích Price Action Rổ VN30: Phe Mua Duy Trì Sức Kéo

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn VN30, trạng thái phân hóa giữ nền đang chiếm tỷ trọng lớn:

• Tín hiệu mua: Ghi nhận có 10 mã cho tín hiệu mua chủ động.

• Tín hiệu bán: Xuất hiện duy nhất 02 mã phát đi tín hiệu bán ngắn hạn.

• Tín hiệu đi ngang (Sideway): Chiếm đa số với 18 mã đang tích lũy nền chặt chẽ.

Các đại diện nhóm ngân hàng, công nghệ và bất động sản lớn đang duy trì được vận động kỹ thuật tích cực và vượt trội nhất bao gồm: MBB, VPB, VIB, STB, GVR, VHM, SHB, FPT, VIC…

Thống Kê Định Lượng Và Kịch Bản Xu Hướng Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống dữ liệu lịch sử, các mô hình thống kê định lượng về mẫu hình nến "Black Candle" đi kèm thanh khoản dưới trung bình 20 ngày đưa ra dự báo xác suất vận động cho phiên kế tiếp của VN-Index như sau:

• Xác suất tăng điểm chung: Đạt 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 43.7%.

Kết luận: Hệ thống thống kê định lượng thiên về kịch bản chỉ số VN-Index sẽ diễn ra trạng thái giao dịch giằng co co cụm, không rõ xu hướng bứt phá hay giảm điểm rõ ràng vào ngày mai, đi kèm áp lực rung lắc khiến giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa (tạo mẫu hình nến đỏ thân ngắn).

• Vùng kháng cự ngắn hạn: 1.165 điểm.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.080 – 1.106 điểm.

Toàn Cảnh Thị Trường Chứng Khoán Quốc Tế

• Dữ liệu phân tích biểu đồ: Cập nhật chi tiết biến động của chỉ số định giá P/E và P/B toàn thị trường chứng khoán Việt Nam cùng dữ liệu độ rộng thị trường trong vòng 1 năm qua (Chi tiết xem trong file báo cáo đầy đủ).

• Thị trường chứng khoán Mỹ: Sau chuỗi tăng trưởng kéo dài, các chỉ số chính của Phố Wall được dự báo sẽ đối mặt với một phiên giảm điểm điều chỉnh kỹ thuật vào tối nay dưới áp lực chốt lời ngắn hạn.

📌 Nhà đầu tư tải bản báo cáo phân tích Market Insights đầy đủ, chi tiết danh mục đáng quan tâm và hướng dẫn 3 cách xác định điểm mua kỹ thuật tại đường link sau: