MARKET INSIGHTS_05072024

Thị trường chứng khoán vừa ghi nhận một phiên giao dịch chuyển biến tích cực khi chỉ số chung thành công lấy lại các cột mốc kỹ thuật quan trọng sau áp lực giảm sâu. Bài viết dưới đây tổng hợp các luận điểm kỹ thuật, diễn biến dòng tiền luân chuyển và số liệu định lượng từ báo cáo chiến lược nhằm hỗ trợ nhà đầu tư chủ động định hướng danh mục.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Lực Cung Suy Kiệt & Tín Hiệu Hồi Phục Tích Cực

Sau khi xuất hiện nhịp biến động mạnh và Break Down xuống mức thấp 1.250 điểm, chỉ số VN-Index đã nhanh chóng ghi nhận lực cầu bắt đáy, giúp giá tăng quay trở lại vùng hỗ trợ này. Về mặt kỹ thuật, đây được đánh giá là một tín hiệu giao dịch tương đối tốt.

Các điểm nhấn kỹ thuật đáng lưu ý trên đồ thị:

• Áp lực bán biến mất: Thị trường ghi nhận trạng thái lực cung suy kiệt hoàn toàn và hoàn toàn không xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn. Đây là một điểm cộng kỹ thuật rất lớn củng cố cho tính ổn định của chỉ số.

• Xóa bỏ xung lực giảm: Việc chỉ số tăng điểm trở lại và xóa bỏ hoàn toàn cây nến giảm giá ngày 24/6/2024 là một tín hiệu khả quan.

• Điều kiện cần cho xu hướng mới: Trong những phiên tới, thị trường cần một nhịp Break out mạnh mẽ vượt qua hoàn toàn cây nến ngày 24/6/2024 này để có thể xác định chính thức mô hình tăng giá trung hạn đã quay trở lại xu hướng chủ đạo.

• Các ngưỡng kỹ thuật cốt lõi cần quản trị:

  • Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.250 điểm.

  • Vùng kháng cự mục tiêu: 1.300 điểm.

2. Bản Đồ Dòng Tiền: Nhóm Ngân Hàng Tạo Đáy Trung Hạn & Sự Lan Tỏa Sang Nhóm Vừa Và Nhỏ

Nhóm Ngân hàng phát đi tín hiệu dẫn dắt sớm

Khối Phân Tích đang dành sự chú ý đặc biệt đến nhóm cổ phiếu ngân hàng với sự tăng giá ấn tượng của các mã trụ cột: BID, CTG, VCB. Theo quy luật lịch sử, đây thường là nhóm cổ phiếu có xu hướng tạo đáy và bứt phá tăng sớm nhất mỗi khi VN-Index thiết lập vùng đáy trung hạn.

Hiện tại, cả BID và VCB đều đang phải đối mặt với vùng kháng cự trung hạn khá mạnh được thiết lập từ tháng 3/2024. Do đó, diễn biến giao dịch của hai mã cổ phiếu đầu ngành này trong những ngày tới sẽ mang tính chất quyết định trực tiếp đến xu hướng chính của toàn bộ thị trường.

Dòng tiền luân chuyển tích cực giữa các ngành

Bên cạnh nhóm huyết mạch ngân hàng, sự trở lại đồng thuận của các nhóm ngành sản xuất và dịch vụ cũng đang mang lại tín hiệu rất tốt cho thị trường tổng thể:

• Các nhóm ngành hồi phục: Ghi nhận dòng tiền gia nhập tích cực tại nhóm Vận tải biển, Dệt may và Hóa chất.

• Hiệu ứng lan tỏa dòng vốn: Thị trường đã xuất hiện dòng dẫn dắt có tính chất lan tỏa rõ rệt sang nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (Midcaps & Smallcaps). Diễn biến này chứng minh vòng quay rủi ro của thị trường vẫn đang có những bước dịch chuyển rất thuận lợi và lành mạnh.

3. Đánh Giá Rổ Chỉ Số VN30 Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với rổ 30 cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30), trạng thái đi ngang tiếp tục chiếm tỷ trọng chi phối lớn:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Ghi nhận 09 mã cho tín hiệu giải ngân khả quan. Các cổ phiếu duy trì được trạng thái kỹ thuật và xu hướng tích cực bao gồm: VNM, PLX, SHB, VIC, GVR, FPT, VHM, TPB, MWG…

• Tín hiệu Bán: Xuất hiện tại 05 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Chiếm đa số với 16 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống dữ liệu thống kê định lượng đối với mẫu hình kỹ thuật của phiên hôm nay, xác suất vận động của chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch kế tiếp được dự báo cụ thể:

• Xác suất giảm điểm: Chiếm 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 44%.

Dự báo kịch bản giao dịch: Các số liệu thống kê định lượng thiên về kịch bản chỉ số chung sẽ rơi vào trạng thái giằng co, không rõ xu hướng tăng hay giảm điểm cụ thể, đi kèm đặc điểm giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày Thứ 2 (thị trường có thể xuất hiện nhịp tăng rướn nhẹ vào đầu phiên nhưng áp lực rung lắc quanh vùng kháng cự sẽ khiến chỉ số lùi nhẹ về cuối ngày).