MARKET INSIGHTS_10102024

1. Biến Động Dòng Tiền & Giao Dịch Các Nhóm Nhà Đầu Tư

Khối ngoại ghi nhận trạng thái mua ròng hơn 572 tỷ đồng tính trên toàn bộ 3 sàn.

• Khối ngoại (Khớp lệnh):

  • Top Mua ròng: MSN, FPT, NTL, TCB, CMG, DBC, GMD, TPB, VJC, TLG…

  • Top Bán ròng: VPB, STB, CTG, MSB, HCM, VHM, DGC, VCI, VNM, NKG…

• Khối Tự doanh: Mua ròng 338.3 tỷ đồng.

• Tổ chức trong nước (không gồm Tự doanh): Bán ròng 210.4 tỷ đồng trên sàn HOSE (khớp lệnh).

• Nhà đầu tư cá nhân trong nước: Bán ròng 526.4 tỷ đồng.

Nhận định: Nhà đầu tư cá nhân có xu hướng chủ động bán hạ tỷ trọng tại vùng kháng cự $1.300$ điểm để chuẩn bị lực cầu chờ nhịp điều chỉnh.

2. Cấu Trúc Kỹ Thuật: VN-Index Vận Động Theo Mô Hình VCP (Mark Minervini)

Tổng thể thị trường đang vận động theo mô hình thắt chặt biên độ VCP (Volatility Contraction Pattern) dựa trên quy luật cung - cầu:

• Thu hẹp biên độ & Thanh khoản cạn kiệt: Các vòng thu hẹp kèm thanh khoản giảm dần cho thấy áp lực cung đã cạn. Khi phe bán suy yếu, giá dễ dàng bứt phá.

• Đáy sau cao hơn đáy trước: Thể hiện lực bán đè giá ngày càng yếu và bên mua sẵn sàng chấp nhận vùng giá cao hơn.

• Điểm Breakout xác nhận: Cần một phiên Breakout với thanh khoản vượt trội (bên mua chấp nhận mua đuổi) để chính thức hoàn thành mô hình và xác nhận xu hướng tăng trung hạn lớn.

3. Điểm Sáng Dòng Tiền & Cổ Phiếu Vốn Hóa Lớn

• Tâm điểm MSN: Thu hút dòng tiền mạnh nhờ kỳ vọng lợi nhuận sau thuế quý 3/2024 đạt khoảng 650 tỷ đồng (tăng gần 13 lần so với cùng kỳ).

• Góc nhìn quốc tế: Tập đoàn tài chính J.P. Morgan lựa chọn MSN là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu.

• Động lực vĩ mô: J.P. Morgan đánh giá cao triển vọng TTCK Việt Nam nhờ câu chuyện nâng hạng thị trường và chu kỳ kinh tế tăng tốc giai đoạn cuối năm $2024$ – đầu năm $2025$ (Q4/2024 - Q1/2025).

4. Dự Báo Định Lượng & Vùng Hỗ Trợ - Kháng Cự

Thống kê định lượng theo mẫu hình nến hiện tại cho thấy:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 50%, và xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa ở mức 46.80%.

• Dự báo xu hướng: Chỉ số xu hướng giao dịch giằng co, chưa rõ xu hướng tăng/giảm rõ rệt và khả năng giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa trong phiên Thứ Sáu.