MARKET INSIGHTS_04062025

Thị trường chứng khoán vừa trải qua một phiên giao dịch điều chỉnh kỹ thuật khi tiệm cận vùng cản mạnh. Bài viết dưới đây tổng hợp các luận điểm cốt lõi về hành động giá, xu hướng dòng tiền phân hóa và các số liệu định lượng từ báo cáo chiến lược nhằm hỗ trợ nhà đầu tư chủ động quản trị danh mục.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Áp Lực Gia Tăng Tại Kháng Cự 1.350 Điểm

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến "Black Candle". Về mặt thanh khoản, khối lượng giao dịch ghi nhận mức sụt giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì nằm trên mức trung bình 20 ngày. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, trạng thái giá giảm đi kèm khối lượng giảm không phải là một mô hình giảm giá có sự hỗ trợ của khối lượng – đây được đánh giá là một tín hiệu không quá tiêu cực đối với xu hướng chung.

Các điểm nhấn kỹ thuật quan trọng trên đồ thị:

• Thử thách tại đỉnh cũ: VN-Index tiếp tục gặp khó khăn tại vùng đỉnh cũ quanh mốc kháng cự 1.350 điểm khi áp lực bán có dấu hiệu gia tăng, khiến chỉ số liên tục bị chùng xuống vào cuối giờ giao dịch.

• Kịch bản điều chỉnh điểm số: Mặc dù sự xoay tua giữa các nhóm ngành vẫn đang diễn ra, tuy nhiên một số nhóm cổ phiếu dẫn dắt đang đứng trước áp lực bị chốt lời ngắn hạn trong 1 – 2 phiên tới. Diễn biến này có thể sẽ kéo theo một nhịp điều chỉnh nhẹ về mặt điểm số của chỉ số chung.

2. Bản Đồ Dòng Tiền: Khối Ngoại Giảm Áp Lực Bán & Điểm Sáng Câu Chuyện Vĩ Mô

Giao dịch khối ngoại xuất hiện những "đốm sáng"

Sau phiên mua ròng mạnh mẽ vào ngày hôm qua, nhà đầu tư nước ngoài đã chuyển sang bán ròng nhẹ với giá trị hơn 72 tỷ đồng (tính chung trên cả 3 sàn). Mặc dù giao dịch tổng thể của khối ngoại chưa thực sự bùng nổ khởi sắc, nhưng việc áp lực bán ròng sụt giảm mạnh đã mang lại những đốm sáng tích cực cho bức tranh ảm đạm suốt giai đoạn vừa qua.

• Top mua ròng khớp lệnh của khối ngoại: EIB, DBC, NVL, VND, GEX, PVD, DIG, NLG, MSN, VNM…

• Top bán ròng khớp lệnh của khối ngoại: VHM, STB, DXG, MWG, VPB, HAH, VCI, BID, ACV, FPT…

Dòng tiền nội xoay tua theo kết quả kinh doanh và tin tức

Dòng tiền thông minh trên thị trường tiếp tục lựa chọn chiến lược đẩy giá xoay tua, tập trung nghiêm ngặt vào hai nhóm câu chuyện:

• Nhóm hỗ trợ bởi nền tảng cơ bản: Các doanh nghiệp có dự báo kết quả kinh doanh tốt trong Quý 2/2025.

• Nhóm hưởng lợi từ tin tức vĩ mô: Tiêu biểu là đà bứt phá của nhóm ngành chăn nuôi lợn trong phiên hôm nay. Sự kiện Bộ Công An tiến hành điều tra Công ty Cổ phần Chăn nuôi C.P. Việt Nam đã thúc đẩy kỳ vọng của giới đầu tư về việc các doanh nghiệp chăn nuôi đang niêm yết trên sàn chứng khoán có cơ hội lớn để chiếm lĩnh thêm thị phần từ đối thủ.

• Sóng ngầm nhóm đầu cơ: Thị trường bắt đầu ghi nhận dòng tiền đổ mạnh vào các mã như DRI, CTI, EVG, QCG, DGW, DXG, DBC, HNG, PVS, SCR… Sự trỗi dậy này cho thấy nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Penny Stock) đang bắt đầu xuất hiện những con sóng ngầm mang tính đầu cơ cao, đi đúng theo các dự báo định hướng từ cuối tuần trước.

3. Đánh Giá Rổ Chỉ Số VN30 Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với rổ 30 cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30), trạng thái phân hóa ghi nhận thế cân bằng nghiêng về đi ngang:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Ghi nhận 05 mã cho tín hiệu giải ngân khả quan, trong đó các cổ phiếu PLX, HPG, SSI, VJC… đang giữ trạng thái kỹ thuật tích cực.

• Tín hiệu Bán: Xuất hiện tại 10 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Chiếm đa số với 15 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống dữ liệu lịch sử đối với mẫu hình nến hiện tại, xác suất vận động của chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch tiếp theo được dự báo cụ thể:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 51%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Chỉ đạt 30.43%.

Dự báo kịch bản giao dịch: Các số liệu thống kê định lượng chỉ ra kịch bản chỉ số chung sẽ giao dịch tăng điểm chung cuộc nhưng với đặc điểm giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày Thứ 5 (thị trường có xu hướng mở gap tăng đầu phiên nhưng áp lực rung lắc sẽ thu hẹp biên độ tăng về cuối ngày).

Các ngưỡng kỹ thuật cốt lõi cần quản trị rủi ro:

• Vùng hỗ trợ vững chắc: 1.300 điểm.

• Vùng kháng cự mạnh: 1.350 điểm.

Hệ thống báo cáo đầy đủ còn cung cấp chi tiết: Danh mục hỗ trợ và kháng cự của từng mã cổ phiếu (EOD); Danh sách các mã có dòng tiền đột biến trong ngày và Danh mục cổ phiếu đáng quan tâm cho phiên ngày mai. Nhà đầu tư có thể tải bản đầy đủ theo đường link chính thức dưới đây: