KHUYẾN NGHỊ DHC – CON ĐƯỜNG XANH HÓA NGÀNH GIẤY

Hiệu suất hoạt động của DHC cao hơn toàn ngành trong năm 2023 nhờ: (i) nhà máy Giao Long 1 và Giao Long 2 hoạt động hết công suất; (ii) tỷ trọng giấy test liner có giá trị cao được sử dụng tăng lên so với medium; và (iii) việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả.

06/05/2023

0 Share

Link bài viết

📌 GIÁ MỤC TIÊU: 45,500 VNĐ/CP – Ngày 05/05/2023

1. Trong năm 2023, ước tính doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 4,2 nghìn tỷ đồng (+8,1% so với cùng kì) và 437 tỷ đồng (+15,2% so với cùng kì). 

– Mức tiêu thụ giấy lượn sóng (test liner và medium) trong nước

– Doanh thu xuất khẩu sang thị trường Trung Quốc dự kiến tăng 5% so với cùng kì, dựa trên các yếu tố sau:

+ Giảm thuế nhập khẩu từ ngày 1/1/2023

+ Nhu cầu bao bì giấy của Trung Quốc dự kiến sẽ phục hồi

từ 4-5% so với cùng kì, sau khi mở cửa trở lại sau Covid.

2. DHC giao dịch ở mức P/E 8x- thấp hơn P/E trung bình lịch sử là 8,9x trong giai đoạn 2019-2021.

3. Hiệu suất hoạt động của DHC cao hơn toàn ngành trong năm 2023 nhờ: (i) nhà máy Giao Long 1 và Giao Long 2 hoạt động hết công suất; (ii) tỷ trọng giấy test liner có giá trị cao được sử dụng tăng lên so với medium; và (iii) việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả.

————————————————–

CTCP CHỨNG KHOÁN SMARTINVEST (AAS)

🏪 Số 222 Nguyễn Lương Bằng, Đống Đa, Hà Nội

 ☎ Hotline: +84 24 3573 9779

🌎 https://sisi.com.vn


Bài viết cùng chuyên mục

research
KHUYẾN NGHỊ MUA MỚI VCG – THƯƠNG VỤ THOÁI VỐN

Chúng tôi khuyến nghị MUA MỚI cổ phiếu VCG với những luận điểm sau:

Xem thêm
icon
7 Lượt xem
research
KHUYẾN NGHỊ THEO DÕI NLG – THƯƠNG VỤ THOÁI VỐN

Hàng loạt dự án lớn ra hàng (Mizuki Park, Paragon, Izumi City giai đoạn 3, Waterpoint, An Zen Residence, VSIP Hải Phòng…) giúp doanh thu chờ ghi nhận tăng mạnh.

Xem thêm
icon
4 Lượt xem
research
KHUYẾN NGHỊ MUA VÀO VCG – TIẾP TỤC BÙNG NỔ TRONG QUÝ III

Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu VCG với những luận điểm sau:

Xem thêm
icon
6 Lượt xem