MARKET INSIGHTS_29072025

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index trải qua phiên giao dịch chịu áp lực bán tháo quyết liệt trên diện rộng, đóng cửa tạo thành mẫu hình nến Black Closing Marubozu (nến đỏ giảm giá đóng cửa ở mức thấp nhất phiên).

• Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch gia tăng đột biến, lập kỷ lục và vượt xa mức trung bình 20 ngày. Xét theo lý thuyết kỹ thuật, mô hình "Giá giảm – Thanh khoản tăng" xác nhận lực bán chủ động áp đảo mạnh mẽ – một tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn.

• Đánh giá phiên phân phối & Nhịp điều chỉnh sau chuỗi FOMO:

  • Tính chất phiên giao dịch: Đây được xác định là một phiên phân phối trong xu hướng đi lên. Theo lý thuyết, thị trường cần từ 4 đến 5 phiên phân phối xuất hiện dồn dập thì rủi ro đảo chiều trung hạn mới thực sự đáng lo ngại.

  • Giải tỏa áp lực FOMO: Nhịp điều chỉnh này được đánh giá là cần thiết để hạ nhiệt thị trường sau chuỗi tăng giá hưng phấn (FOMO) kéo dài từ vùng 1.400 điểm. Chỉ số càng lên xa vùng 1.400 điểm thì các nhịp chỉnh từ 100 – 150 điểm là diễn biến vận động bình thường.

  • Tốc độ điều chỉnh & Quy mô thanh khoản: Tốc độ giảm nhanh và quyết liệt giúp thị trường sớm giải phóng áp lực margin và thiết lập mặt bằng giá mới nhanh hơn so với các nhịp giảm bào mòn kéo dài. Dù thanh khoản đạt kỷ lục, quy mô dòng tiền hiện tại vẫn chưa chạm ngưỡng cảnh báo tạo đỉnh trung hạn của chu kỳ.

• Vùng hỗ trợ kỳ vọng: Vùng giá 1.450 điểm được dự báo sẽ đóng vai trò là mốc hỗ trợ kỹ thuật đáng tin cậy cho nhịp điều chỉnh này.

2. Giao dịch Khối ngoại & Động lực dòng tiền

• Quy mô giao dịch: Khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 802 tỷ đồng trên cả 3 sàn.

  • Top Mua ròng khớp lệnh: VCG, VNM, SHS, DIG, NVL, PVS, VIC, CTG, BAF, NKG…

  • Top Bán ròng khớp lệnh: FPT, VIX, VPB, MWG, GEX, BID, HPG, MSN, VCB, PLX…

• Xu hướng dòng vốn: Khối ngoại đã bán ròng 8/9 phiên giao dịch gần nhất. Chuỗi mua ròng mạnh mẽ khi chỉ số vượt vùng 1.400 điểm đã tạm thời gián đoạn và chưa thể thiết lập lại mức kỷ lục của năm 2022.

3. Trạng thái nhóm VN30 theo phương pháp Price Action

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30 phản ánh sức ép áp đảo hoàn toàn từ phe bán:

• Tín hiệu Mua: 00 mã cổ phiếu (lực mua chủ động hoàn toàn rút lui).

• Tín hiệu Bán: 21 mã cổ phiếu (chiếm ưu thế tuyệt đối).

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 09 mã cổ phiếu.

• Mã xuất hiện tín hiệu tiêu cực: ACB, SSI… và hầu hết các mã trụ thuộc nhóm Ngân hàng, Chứng khoán.

4. Thống kê định lượng & Mốc kỹ thuật cho phiên Thứ Tư

Dựa trên mô hình thống kê định lượng với mẫu hình Black Closing Marubozu đi kèm thanh khoản cao:

• Xác suất giảm điểm: Đạt 52%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 66.67%.

• Dự báo: Chỉ số VN-Index có xác suất cao sẽ tiếp tục giảm điểm trong phiên Thứ 4, nhưng có khả năng xuất hiện lực cầu bắt đáy trong phiên giúp giá đóng cửa phục hồi cao hơn giá mở cửa.

5. Phụ lục báo cáo (Xem chi tiết trong bản PDF)

• Tra cứu Hỗ trợ & Kháng cự cổ phiếu theo dữ liệu EOD.

• Lọc danh sách các cổ phiếu xuất hiện khối lượng giao dịch đột biến trong ngày.

• Danh mục cổ phiếu tiềm năng theo dõi cho nhịp bắt đáy tại vùng hỗ trợ 1.450 điểm.