MARKET INSIGHTS_20072023

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu hình Small White Candle, trong khi thanh khoản tiếp tục giảm và duy trì dưới mức trung bình 20 phiên. Theo AAS Research, việc giá giảm đi kèm thanh khoản thấp chưa phải là tín hiệu quá tiêu cực, cho thấy áp lực bán chưa thực sự mạnh dù thị trường đang đối mặt với nhiều yếu tố cản trở đà tăng.

RSI vào vùng quá mua, khả năng điều chỉnh tăng lên

Một trong những tín hiệu đáng chú ý là RSI(14) đã tiến vào vùng quá mua. Đây thường là dấu hiệu cho thấy VN-Index có thể bước vào nhịp điều chỉnh kỹ thuật sau giai đoạn tăng liên tiếp.

Tuy nhiên, AAS Research cho rằng điều này chưa đồng nghĩa thị trường sẽ đảo chiều mạnh, bởi dòng tiền vẫn đang duy trì sự luân chuyển giữa các nhóm ngành và cổ phiếu.

Nhóm VN30 nâng đỡ chỉ số, cổ phiếu vừa và nhỏ tiếp tục tạo điểm sáng

Dù VN-Index điều chỉnh trong phiên, lực đỡ từ một số cổ phiếu thuộc nhóm VN30 đã giúp chỉ số không giảm quá sâu.

Điểm tích cực là nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ vẫn duy trì trạng thái giao dịch khả quan. Nhiều mã tiếp tục tăng giá ngay cả khi nhóm chứng khoán chịu áp lực bán mạnh, cho thấy dòng tiền đầu cơ vẫn đang hoạt động.

Đây là tín hiệu cho thấy thị trường vẫn trong trạng thái phân hóa, thay vì giảm đồng loạt trên diện rộng.

VPG, GEX và nhiều cổ phiếu xuất hiện tín hiệu bứt phá

Theo AAS Research, một số cổ phiếu bắt đầu phát đi tín hiệu kỹ thuật tích cực, nổi bật gồm:

• VPG
• HTN
• HDC
• VIX
• GEX

Trong đó, VPG và GEX được đánh giá là những cổ phiếu đáng chú ý khi quay trở lại xu hướng tăng sau giai đoạn điều chỉnh. Đây đều là những mã từng dẫn dắt sóng tăng trước đó, vì vậy việc xuất hiện tín hiệu bứt phá được xem là dấu hiệu tích cực đối với dòng tiền ngắn hạn.

Rủi ro tăng lên ở nhóm ngân hàng và chứng khoán

Ở chiều ngược lại, AAS Research lưu ý rủi ro đang gia tăng tại nhóm cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán.

Một số cổ phiếu như:

• STB
• SSI

đang có dấu hiệu suy yếu. Nếu đà giảm tiếp tục mở rộng trong các phiên tới, nhóm này có thể tạo áp lực đáng kể lên diễn biến chung của VN-Index.

Do đây là hai nhóm có tỷ trọng vốn hóa lớn và ảnh hưởng mạnh tới tâm lý thị trường, nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến của dòng tiền trong ngắn hạn.

Tín hiệu kỹ thuật của nhóm VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, rổ VN30 hiện ghi nhận:

• 06 mã cho tín hiệu mua.
• 17 mã cho tín hiệu bán.
• 07 mã cho tín hiệu đi ngang.

Các cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật tích cực gồm:

• TPB
• VPB
• VJC
• HDB
• HPG
• FPT

Dự báo VN-Index phiên tiếp theo

Theo thống kê định lượng của AAS Research:

• Xác suất VN-Index tăng điểm: 48%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 32%.

Kịch bản có xác suất cao hơn là thị trường sẽ giảm điểm trong phiên kế tiếp, với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa.

Các mốc kỹ thuật quan trọng:

Nhận định của AAS Research

VN-Index vẫn duy trì trạng thái phân hóa với sự luân chuyển của dòng tiền giữa các nhóm cổ phiếu. Trong khi nhóm vốn hóa vừa và nhỏ tiếp tục xuất hiện nhiều cơ hội đầu tư, rủi ro điều chỉnh đang tăng lên tại nhóm ngân hàng và chứng khoán khi RSI bước vào vùng quá mua.

Trong ngắn hạn, thị trường có thể xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật trước khi xác lập xu hướng mới. Nhà đầu tư nên ưu tiên quản trị danh mục, lựa chọn cổ phiếu có nền tích lũy tốt và dòng tiền tích cực thay vì mua đuổi ở các mã đã tăng mạnh.

Nguồn: AAS Research

CTA: Theo dõi thêm các báo cáo phân tích doanh nghiệp, nhận định thị trường và chiến lược đầu tư mới nhất tại https://aas.com.vn/ để cập nhật góc nhìn chuyên sâu từ AAS Research.