MARKET INSIGHTS_16082024

Khối ngoại giảm bán ròng, kỳ vọng dòng tiền cải thiện

Khối nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng hơn 70 tỷ đồng, tuy nhiên quy mô bán đã thu hẹp so với các phiên trước. Đáng chú ý, tỷ giá USD/VND đang có xu hướng giảm, tạo kỳ vọng dòng vốn ngoại sẽ quay trở lại mạnh mẽ hơn nếu tỷ giá giảm xuống dưới mốc 25.000 đồng/USD.

Ở chiều mua ròng, các cổ phiếu được khối ngoại giải ngân nhiều gồm MWG, DIG, MSN, CTG, VCI, VND, NVL, DPM, DGC và HVN. Trong khi đó, nhóm bị bán ròng nổi bật là VHM, HPG, TCB, HSG, VPB, FUEVFVND, FRT, HDB, QNS và NLG.

Diễn biến này cho thấy áp lực bán của khối ngoại đang có dấu hiệu hạ nhiệt, mở ra kỳ vọng hỗ trợ tích cực hơn cho thị trường trong thời gian tới.

VN-Index xác nhận ngày bùng nổ theo đà (FTD)

VN-Index ghi nhận một phiên tăng điểm mạnh và chính thức xác nhận ngày bùng nổ theo đà (Follow Through Day - FTD). Đây là tín hiệu quan trọng trong phương pháp đầu tư của William J. O'Neil, thường được sử dụng để xác nhận khả năng thị trường chuyển từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.

Một phiên FTD thường có các đặc điểm:

• Chỉ số tăng từ khoảng 1,7% đến 2% trở lên.
• Thanh khoản cải thiện so với các phiên trước.
• Nhiều cổ phiếu dẫn dắt đồng loạt bứt phá.
• Thị trường cải thiện rõ rệt về sức mạnh xu hướng.

Theo lý thuyết, FTD thường xuất hiện từ ngày thứ 4 đến ngày thứ 7 của một nhịp hồi phục và là tín hiệu xác nhận xu hướng tăng mới. Sau FTD, thị trường có xu hướng tiếp tục tăng nếu dòng tiền duy trì tích cực và các cổ phiếu dẫn dắt tiếp tục bứt phá.

Nhóm bất động sản và chứng khoán đóng vai trò dẫn dắt

Phiên giao dịch ghi nhận sự bứt phá mạnh của các nhóm cổ phiếu có khả năng dẫn dắt thị trường.

Nhóm bất động sản nổi bật với DXG tăng trần từ sớm, trong khi nhóm chứng khoán ghi nhận CTS tăng trần, cho thấy dòng tiền đang quay trở lại các nhóm ngành nhạy cảm với xu hướng thị trường.

Diễn biến này phản ánh sự cải thiện đáng kể về tâm lý nhà đầu tư sau giai đoạn thị trường điều chỉnh kéo dài.

Thị trường vẫn đối mặt vùng kháng cự 1.260 điểm

Mặc dù tín hiệu FTD được xác nhận, báo cáo đánh giá thị trường khó có khả năng tăng quá mạnh trong ngắn hạn.

Nguyên nhân là FTD lần này xuất hiện vào ngày thứ 9 của nhịp hồi phục, muộn hơn so với thời điểm lý tưởng. Đồng thời, VN-Index cũng đang tiến sát vùng kháng cự trung hạn 1.260 điểm, khiến áp lực chốt lời có thể gia tăng.

Do đó, kịch bản được đánh giá có xác suất cao là chỉ số sẽ tiếp tục đi lên với tốc độ chậm hơn, kèm theo sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu.

Tín hiệu Price Action của VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, rổ VN30 hiện có:

• 17 cổ phiếu cho tín hiệu mua.
• 12 cổ phiếu đi ngang.
• 1 cổ phiếu cho tín hiệu bán.

Các mã đang có tín hiệu tích cực gồm SAB, VJC, BID, BVH, CTG, VCB, GAS và GVR. Điều này cho thấy xu hướng của nhóm vốn hóa lớn đang được cải thiện rõ rệt hơn so với các phiên trước.

Mốc hỗ trợ và kháng cự cần theo dõi

Theo thống kê định lượng:

• Xác suất VN-Index giảm điểm trong phiên tiếp theo là 51%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa đạt 50%, cho thấy trạng thái khá cân bằng.

Các mốc kỹ thuật quan trọng gồm:

• Hỗ trợ: 1.200 điểm.
• Kháng cự: 1.260 điểm.

Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi phản ứng của VN-Index tại vùng 1.260 điểm để đánh giá khả năng duy trì xu hướng tăng sau tín hiệu FTD.

Kết luận

Việc VN-Index xác nhận ngày bùng nổ theo đà (FTD) là tín hiệu tích cực cho xu hướng thị trường. Bên cạnh đó, sự cải thiện của dòng tiền vào nhóm bất động sản, chứng khoán và các cổ phiếu VN30 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang dần lạc quan hơn.

Tuy nhiên, vùng kháng cự 1.260 điểm vẫn là thử thách quan trọng. Nhà đầu tư nên ưu tiên theo dõi diễn biến của nhóm cổ phiếu dẫn dắt và quản trị rủi ro trong bối cảnh thị trường có thể tiếp tục phân hóa.