MARKET INSIGHTS_15122022

Thị trường chứng khoán khép lại phiên giao dịch với sắc xanh lan tỏa khi chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến “White Candle”. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch lại ghi nhận sự sụt giảm đáng kể và rơi xuống dưới mức trung bình 20 ngày. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trạng thái giá tăng đi kèm thanh khoản giảm không phải là một tín hiệu quá tích cực, phản ánh tâm lý thận trọng của dòng tiền lớn và lực cầu đẩy giá lên cao vẫn chưa có sự đồng thuận mạnh mẽ.

VN-Index Tích Lũy Theo Mẫu Hình Lịch Sử Và Các Vùng Hỗ Trợ Trọng Yếu

Dù thanh khoản có phần sụt giảm, cấu trúc vận động tổng thể của chỉ số chung vẫn đang mở ra những cơ hội tích lũy dài hạn:

• Mô phỏng mẫu hình lịch sử: Diễn biến giao dịch hiện tại của thị trường đang có xu hướng lặp lại khá tương đồng với mẫu hình giai đoạn tháng 4 năm 2020. Nếu lịch sử tiếp tục lặp lại, đây chính là giai đoạn vàng để nhà đầu tư tiến hành tích lũy cổ phiếu cho chu kỳ mới, và những nhịp điều chỉnh ngắn hạn xuất hiện lúc này là hoàn toàn cần thiết để củng cố nền giá.

• Các mốc hỗ trợ kỹ thuật: Hệ thống phân tích xác định vùng hỗ trợ gần nhất của VN-Index hiện nằm tại 1.015 điểm. Trong kịch bản áp lực rung lắc mở rộng, vùng hỗ trợ xa hơn và đáng tin cậy hơn vững vàng quanh khu vực 970 điểm.

Dòng Tiền Nội Phân Hóa Cao Giữa Làn Sóng Tái Cơ Cấu Quỹ

Mặc dù dòng tiền tổng thể có phần co cụm, dòng vốn nội tại của thị trường vẫn duy trì được trạng thái xoay tua rất tốt giữa các nhóm ngành:

• Sự phân hóa rõ nét: Lực cầu không lan tỏa đồng đều mà tập trung chọn lọc vào từng câu chuyện riêng lẻ của doanh nghiệp. Xu hướng này giúp các nhóm ngành có nền tảng cơ bản tốt giữ vững sắc xanh bất chấp áp lực chung của thị trường.

• Lưu ý sự kiện ETF: Phiên giao dịch kế tiếp sẽ là ngày các quỹ ETF lớn tiến hành tái cân bằng (rebalance) danh mục đầu tư kỳ quý. Diễn biến này có thể sẽ kích hoạt các lệnh mua bán khối lượng lớn ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, gây ra những biến động nhiễu loạn kỹ thuật nhất định về cuối phiên.

Phân Tích Price Action Rổ VN30: Sắc Thái Giằng Co Cân Bằng

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với nhóm cổ phiếu trụ VN30, trạng thái co cụm giữ nền đang thể hiện sự cân bằng lớn giữa hai phe:

• Tín hiệu mua kỹ thuật: Ghi nhận có 10 mã.

• Tín hiệu bán ngắn hạn: Xuất hiện tại 09 mã.

• Tín hiệu đi ngang (Sideway): Chiếm tỷ trọng lớn với 11 mã.

Hàng loạt đại diện lớn thuộc nhóm ngành Ngân hàng, Bán lẻ và Hàng không đang duy trì được vận động kỹ thuật tương đối tích cực bao gồm: VPB, VCB, MWG, VIB, VJC, GVR…

Thống Kê Định Lượng Và Kịch Bản Xu Hướng Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu lịch sử, các mô hình thống kê định lượng về mẫu hình nến "White Candle" đi kèm thanh khoản sụt giảm dưới mức trung bình đưa ra dự báo xác suất vận động cho phiên giao dịch tiếp theo của VN-Index như sau:

• Xác suất tăng điểm tổng thể: Đạt 49%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 60%.

Kết luận: Hệ thống thống kê định lượng thiên về kịch bản chỉ số VN-Index sẽ diễn ra trạng thái điều chỉnh giảm điểm nhẹ vào phiên giao dịch ngày mai dưới áp lực cơ cấu của các quỹ ETF. Tuy nhiên, nhờ lực cầu chủ động hấp thụ tốt ở vùng giá thấp, cấu trúc nến nhiều khả năng vẫn giữ được sắc xanh nhẹ với giá đóng cửa cuối phiên cao hơn giá mở cửa đầu ngày.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.015 điểm.

• Vùng kháng cự ngắn hạn: 1.100 điểm.

Toàn Cảnh Kinh Tế Vĩ Mô Và Xu Hướng Chứng Khoán Quốc Tế

• Chính sách tiền tệ quốc tế: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã chính thức quyết định tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (0.5%), tiếp tục lộ trình thắt chặt để kiểm soát lạm phát.

• Động thái từ Ngân hàng Nhà nước: NHNN đã bắt đầu thực hiện nghiệp vụ mua vào đồng USD kể từ ngày hôm nay nhằm can thiệp và chặn lại đà rơi sâu của tỷ giá. Hành động này được kỳ vọng sẽ giúp gia tăng lượng cung tiền Đồng (VND) ra thị trường, từ đó giúp thanh khoản hệ thống ngân hàng bớt căng thẳng trong thời gian tới.

• Thị trường chứng khoán Mỹ: Việc nhóm cổ phiếu phòng thủ lên ngôi tại Phố Wall thời gian qua không phải là tín hiệu tốt cho một xu hướng tăng bền vững. Thông thường, các chỉ số chứng khoán Mỹ thường có diễn biến tiêu cực ngay sau khi FED tăng lãi suất, do đó khả năng cao các chỉ số chính sẽ điều chỉnh giảm vào tối nay. Tuy nhiên, kỳ vọng trước mắt các ngưỡng hỗ trợ quanh khu vực đi ngang giai đoạn qua vẫn sẽ được giữ vững.

📌 Nhà đầu tư tải bản báo cáo phân tích Market Insights đầy đủ, chi tiết danh mục cổ phiếu đáng quan tâm vào ngày mai và bảng tra cứu mốc Hỗ trợ & Kháng cự kỹ thuật EOD tại đường link sau:

NGUỒN: AAS RESEARCH