MARKET INSIGHTS_15122021

Thị trường chứng khoán khép lại phiên giao dịch trong trạng thái vận động ảm đạm và thiếu vắng xu hướng dẫn dắt rõ rệt. Chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến “Small Black Candle”. Đi kèm với đó, khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và duy trì ở mức thấp hơn trung bình 20 phiên gần nhất. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trạng thái giá giảm đi kèm thanh khoản giảm không mang lại tín hiệu quá rõ ràng về một mô hình đảo chiều hay bứt phá, mà phản ánh một thị trường đang thiếu hụt cả lực cầu chủ động lẫn áp lực bán tháo quyết liệt.

Các Tín Hiệu Kỹ Thuật Trọng Yếu Và Điểm Nhấn Dòng Tiền Phân Hóa

Trong bối cảnh chỉ số chung vận động trong biên độ hẹp, nội tại thị trường đang chứng kiến sự dịch chuyển đáng chú ý của dòng vốn nội:

• Chỉ báo xu hướng trung hạn: Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) hiện đang có xu hướng đi ngang và làm phẳng (flattening). Biến động này cho thấy đà rơi ngắn hạn tạm thời được kiềm chế, tuy nhiên hệ thống phân tích đánh giá cấu trúc này vẫn chưa đủ tin cậy để kích hoạt một tín hiệu mua vào (Buy Signal) an toàn trong trung hạn.

• Thị trường không xu hướng (Sideway): Chỉ số chung cơ bản đang rơi vào trạng thái đi ngang kiểm định nền. Lúc này, việc dự đoán xu hướng tăng/giảm của toàn bộ chỉ số không mang lại nhiều giá trị bằng việc bóc tách xu hướng rải rác ở từng mã cổ phiếu cụ thể.

• Sự trỗi dậy của dòng tiền đầu cơ: Điểm đáng ngại lúc này là dòng tiền thông minh chưa sẵn sàng quay trở lại nhóm cổ phiếu cơ bản (Bluechips), thay vào đó vẫn tìm nơi trú ẩn ở nhóm cổ phiếu đầu cơ có hệ số rủi ro cao. Tâm điểm hút tiền đầu cơ thâu tóm toàn bộ sự chú ý của thị trường trong phiên hôm nay đang tập trung mạnh mẽ tại nhóm cổ phiếu thuộc họ FLC.

Phân Tích Price Action Rổ VN30: Lực Cung Gia Tăng Tại Các Mã Trụ Lớn

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn VN30, áp lực tâm lý đang có phần nghiêng về phía bên bán và gây rào cản lớn cho chỉ số:

• Tín hiệu mua kỹ thuật: Ghi nhận có 06 mã.

• Tín hiệu bán ngắn hạn: Xuất hiện tại 06 mã.

• Tín hiệu đi ngang (Sideway): Chiếm tỷ trọng áp đảo với 18 mã.

Rào cản từ các cổ phiếu lớn: Áp lực bán chủ động đang có dấu hiệu gia tăng rõ nét tại các đại diện có trọng số lớn trong rổ chỉ số như VIC, GAS… Sự sụt giảm của nhóm cổ phiếu điều tiết này đã trực tiếp kìm hãm đà hồi phục của thị trường, khiến chỉ số VN-Index liên tục bị đẩy lùi mỗi khi chớm xuất hiện sắc xanh.

Thống Kê Định Lượng Và Dự Báo Kịch Bản Vận Động Dạng Hình Sin

Dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu lịch sử đối chiếu với mẫu hình nến "Small Black Candle" đi kèm thanh khoản thấp dưới mức trung bình, mô hình thống kê định lượng đưa ra dự báo xác suất cho phiên giao dịch tiếp theo như sau:

• Xác suất tăng điểm tổng thể: Đạt 53%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 47.6%.

Kết luận & Chiến lược: Mặc dù thống kê thiên về một phiên tăng điểm kỹ thuật vào ngày mai, nhưng với tỷ lệ xác suất đóng cửa cao hơn mở cửa thấp (47.6%), cấu trúc thị trường nhiều khả năng sẽ tái diễn trạng thái giao dịch giằng co co cụm tương tự phiên hôm nay. Chỉ số sẽ vận động theo dạng đồ thị hình Sin – liên tục tăng giảm, trồi sụt đan xen ngay trong phiên khi bên mua và bên bán liên tục kiểm tra ngưỡng cung cầu của nhau mà không bên nào chiếm thế thượng phong.

Toàn Cảnh Vĩ Mô Toàn Cầu: Lạm Phát Mỹ Leo Thang Và Áp Lực Từ Lộ Trình Của FED

• Tín hiệu từ chỉ số giá sản xuất (PPI): Thị trường tài chính Mỹ vừa trải qua chuỗi 2 ngày bị bán tháo liên tiếp dưới áp lực bóng ma lạm phát quay trở lại. Dữ liệu từ chỉ số giá sản xuất tăng cao hơn dự kiến đã phát đi tín hiệu cảnh báo áp lực chi phí đẩy vẫn đang đè nặng lên nền kinh tế.

• Sự phân hóa của đồng USD và thị trường mới nổi: Một hiện tượng đáng lưu ý là đồng đô la Mỹ (USD) vẫn duy trì được sức mạnh và vị thế đồng tiền trú ẩn an toàn. Sức mạnh của đồng USD vô hình trung đã kích hoạt dòng vốn rút ngược khỏi các thị trường mới nổi (Emerging Markets), khiến chỉ số chứng khoán tại các khu vực này phải chịu áp lực điều chỉnh giảm điểm.

• Chờ đợi bước đi kế tiếp của FED: Câu hỏi lớn nhất đặt ra lúc này là liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thực hiện một cú "xoay trục chính sách" (Fed Pivot) hay không. Bất kỳ một chương trình hành động thắt chặt định lượng hay nâng lãi suất nào mạnh hơn dự kiến của thị trường đều sẽ tạo ra những cú sốc ngắn hạn lên giá tài sản. Sau một năm vận động tương đối bình yên, cấu trúc vĩ mô này dự báo sẽ biến thị trường chứng khoán trở nên đầy biến động và khó lường hơn rất nhiều.

• Dự báo chứng khoán Mỹ tối nay: Khả năng cao các chỉ số chính tại Phố Wall sẽ duy trì trạng thái giao dịch giằng co phân hóa trong đầu giờ mở cửa, giữ thế phòng thủ để chờ đợi các phát biểu chính thức từ FED trước khi định hình một xu hướng lớn tiếp theo.

📌 Nhà đầu tư tải bản báo cáo chiến lược đầy đủ, cập nhật danh mục cổ phiếu đột biến khối lượng và bảng tra cứu mốc Hỗ trợ & Kháng cự kỹ thuật EOD chi tiết tại đường link sau:

NGUỒN: AAS RESEARCH