MARKET INSIGHTS_10012025

TÓM TẮT MỘT SỐ Ý CHÍNH TRONG BÁO CÁO VN-Index đóng cửa giao dịch tạo thành mẫu hình giao dịch “Black Closing Marubozu”. Khối lượng giao dịch tăng và vượt mức trung bình 20 ngày. Theo lý thuyết, thì giá giảm khối lượng giao dịch tăng là mô hình giảm giá có sự hỗ trợ của khối lượng – Tín hiệu tiêu cực. Các điểm cần lưu ý: (i) NĐT nước ngoài bán ròng hơn 390 tỷ đồng (Tính cả 3 sàn). Tốp mua ròng khớp lệnh của nước ngoài gồm các mã: : HDB, FPT, SAB, VGC, YEG, VCB, GEX, VCI, VPI, FUESSVFL… Tốp bán ròng khớp lệnh của nước ngoài gồm các mã: STB, CTG, SSI, ACV, HPG, HCM, VHC, VHM, VNM, KBC…Về cơ bản, khối ngoại vẫn duy trì đà bán ròng với quy mô khoảng 200 – 300 tỷ/phiên. Trong ngắn hạn chúng tôi thấy lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ có thể lên vùng 5% – 5.2% và có thể khối ngoại vẫn duy trì xu hướng bán ròng là chủ đạo vào lúc này.   (ii) Với cây nến giảm mạnh hôm nay, chỉ số đã chạm vùng giá mục tiêu tối thiểu của mô hình hai đỉnh mà chúng tôi lưu ý trong vài phiên gần đây. Về cơ bản chúng tôi vẫn thấy khả năng chỉ số sẽ tiếp tục đi xuống và lần thứ 4 thử thách vùng hỗ trợ 1,185 – 1,200 điểm trong tuần tới bởi khối ngoại tái cơ cấu quỹ VN30 trong tuần tới chủ yếu là bán ròng ngân hàng và đáo hạn hợp đồng tương lai với trạng thái bán không chỉ số mà khối tự doanh đang nắm giữ sẽ khiến thị trường thiếu lực cầu mua vào trong khi đó tâm trạng NĐT đang chuyển dần sang xu hướng bi quan. Về cái nhìn chu kỳ, chúng tôi vẫn cho rằng tháng 3/2025 có thể khởi đầu cho một chu kỳ đáy lớn. (iii) Sau vài phiên tăng giá, ngành ngân hàng giảm giá trong 2 phiên gần đây trong khi nhóm vốn hóa vừa và nhỏ bắt đầu vào khu vực quá bán và áp lực bán đã dịu bớt. Tuy nhiên, nhóm bất động sản và chứng khoán vốn là hai nhóm ngành định giá cao và thu hút dòng tiền NĐT mạnh mẽ trong năm 2024 lại đang giảm giá mạnh và tìm đáy mới. Với việc nhóm này bị chiết khấu mạnh, triển vọng ngắn hạn đang trở lên bi quan hơn. Tùy theo từng mã cổ phiếu chúng tôi cho rằng xu hướng tìm điểm cân bằng của nhóm vốn hóa vừa và nhỏ đang quanh đây và có thể dừng giảm giá trong khoảng  2- 9 ngày. Điểm tích cực là thị trường đã bán xoay vòng hầu như tất cả các ngành đã bắt đầu chạm vùng quá bán và đây là nơi lực cầu dò đáy có thể xuất hiện.   Theo phương pháp phân tích “Price Action” với VN30 chúng ta có 03 mã cho tín hiệu mua, 05 mã cho tín hiệu bán, 22 mã cho tín hiệu đi ngang. CTG, SSB, PLX…cho tín hiệu tích cực. Theo thống kê định lượng, với mẫu hình hôm nay thì phiên giao dịch tiếp theo, VN-Index có xác suất giảm điểm là 52% và 44.44% giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Dựa trên thống kê, chỉ số giao dịch sẽ giảm điểm với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày thứ 2.  Hỗ trợ là 1,200 điểm và kháng cự là 1,250 điểm. Nhà đầu tư tải bản báo cáo đầy đủ theo đường link sau: