MARKET INSIGHTS_07092023

1. Tổng Quan Thị Trường & Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn khi hình thành mẫu hình nến "Black Candle".

• Thanh khoản: Khối lượng giao dịch ghi nhận sự bùng nổ, gia tăng và chính thức vọt lên trên mức trung bình 20 ngày.

• Tín hiệu: Việc "Giá giảm – Thanh khoản tăng" thông thường không phải là mô hình kỹ thuật quá tích cực. Tuy nhiên, yếu tố dòng tiền tham gia bắt đáy tích cực đang tạo ra bệ đỡ quan trọng cho thị trường.

2. Các Tín Hiệu Kỹ Thuật & Điểm Nhấn Quan Trọng

Điểm Tích Cực

• Lấp khoảng trống giá (Gap): Sau nhịp mở khoảng trống giá tăng, VN-Index đã quay lại lấp hoàn toàn khoảng trống giá giảm được tạo ra vào ngày $08/08/2023$ – đây là tín hiệu củng cố nền giá uy tín.

• Tín hiệu Mua quay trở lại: Các chỉ báo kỹ thuật cốt lõi như MACD và bộ chỉ báo ADX(14) đồng loạt phát đi tín hiệu Mua trở lại.

• Xác suất thất bại của mô hình Phân kỳ âm: Mặc dù chỉ số đang xuất hiện mô hình phân kỳ âm 2 đỉnh giữa giá và RSI(14), rủi ro này có thể bị loại bỏ nhờ 3 yếu tố:

  1. Thanh khoản duy trì mức cao: Trái ngược với lý thuyết thông thường (đỉnh thứ 2 thường có khối lượng thấp), dòng tiền phiên nay vẫn rất dồi dào.

  2. Độ rộng thị trường tích cực: Số lượng các mã cổ phiếu đơn lẻ bứt phá vượt đỉnh lịch sử/ngắn hạn đang có xu hướng tăng nhanh.

  3. Yếu tố sự kiện lịch sử: Thống kê dữ liệu quá khứ cho thấy các chuyến thăm của Tổng thống Mỹ thường mang lại hiệu ứng tích cực cho TTCK Việt Nam.

Yếu Tố Cần Thận Trọng

• Khối ngoại bán ròng: Áp lực bán ròng từ nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp diễn do tâm lý lo ngại TTCK toàn cầu điều chỉnh trong tháng $09/2023$ và biến động tỷ giá USD/VND duy trì xu hướng tăng.

• Quản trị rủi ro: Nguyên tắc kinh điển của phân tích kỹ thuật: "Kháng cự vẫn là kháng cự cho đến khi nó chính thức bị phá vỡ". Do đó, việc duy trì sự thận trọng trong quản trị danh mục là điều cực kỳ cần thiết.

3. Trạng Thái Nhóm VN30 (Price Action)

Theo phương pháp phân tích hành động giá (Price Action), trạng thái danh mục VN30 ghi nhận sự cân bằng tương đối giữa 2 phe:

• Tín hiệu Mua: 14 mã.

• Tín hiệu Bán: 12 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 04 mã.

• Cổ phiếu tích cực: SAB, VHM, BID, BVH… duy trì đà tăng và nâng đỡ chỉ số.

4. Dự Báo Xu Hướng & Vùng Hỗ Trợ - Kháng Cự

Dữ liệu thống kê định lượng dựa trên mẫu hình nến hiện tại chỉ ra:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 50%, tuy nhiên có 55.54% khả năng giá đóng cửa sẽ cao hơn giá mở cửa.

• Dự báo: Chỉ số VN-Index nhiều khả năng sẽ bước vào trạng thái giao dịch giằng co tích lũy giữa phe Mua và phe Bán trong phiên tiếp theo.

5. Thông Tin Vĩ Mô & Thị Trường Quốc Tế

• Kinh tế Châu Âu: Chỉ số sản xuất công nghiệp trong ngành hóa chất & dược phẩm của Đức sụt giảm mạnh – dấy lên lo ngại về tín hiệu suy thoái kinh tế tại khu vực EU.

• Chính sách tiền tệ: Báo cáo cập nhật lộ trình điều hành lãi suất của các Ngân hàng Trung ương (NHTW) lớn trên thế giới.

• TTCK Mỹ (Wall Street): Mô hình định lượng dự báo các chỉ số chứng khoán Mỹ sẽ chịu áp lực điều chỉnh giảm trong phiên giao dịch tối nay.

6. Báo Cáo Chuyên Sâu EOD & Danh Mục Đầu Tư

Nhà đầu tư có thể tra cứu chi tiết trong bản báo cáo đầy đủ:

• Bảng tra cứu Mức hỗ trợ - kháng cự từng cổ phiếu (EOD).

• Danh sách Cổ phiếu đột biến khối lượng trong ngày.

• Danh mục cổ phiếu tiềm năng cho phiên giao dịch tiếp theo.