MARKET INSIGHTS_07072025

Thị trường chứng khoán vừa chứng kiến một phiên giao dịch lịch sử khi chỉ số chung bùng nổ cả về điểm số lẫn thanh khoản. Sự đồng thuận tuyệt đối từ dòng vốn nội đến động thái mua ròng kỷ lục của khối ngoại đang mở ra một chương mới cho thị trường. Bài viết dưới đây tổng hợp các luận điểm kỹ thuật cốt lõi, tư duy chiến lược và số liệu định lượng từ báo cáo mới nhất nhằm đồng hành cùng nhà đầu tư trong siêu chu kỳ này.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Khởi Động Chu Kỳ Đẩy Giá Mạnh Mẽ Với Khối Lượng Đồng Thuận

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình "GAP UP" đầy dứt khoát. Về mặt thanh khoản, khối lượng giao dịch tăng vọt và nằm trên mức trung bình 20 ngày. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, trạng thái giá tăng đi kèm khối lượng tăng mạnh là mô hình tăng giá có sự hỗ trợ vững chắc của khối lượng – một tín hiệu cực kỳ tích cực.

Các điểm nhấn kỹ thuật và góc nhìn chu kỳ trên đồ thị:

• Tiến vào vùng quá mua: VN-Index đang tiến vào vùng quá mua (Overbought) lần đầu tiên kể từ tháng 4/2025. Khối lượng tăng mạnh đi kèm lực mua lan tỏa rộng cho thấy thị trường đang chính thức bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.

• Cột mốc lịch sử 3 năm: Đây là lần đầu tiên sau 3 năm, chỉ số quay trở lại mốc 1.400 điểm. Khối Phân Tích nhận định, dù chỉ số đang đối mặt với vùng kháng cự tâm lý mạnh và rơi vào trạng thái quá mua, nhưng rất có thể chu kỳ đẩy giá mới chỉ đang ở giai đoạn bắt đầu.

• Kịch bản siêu sóng Covid-19 lặp lại: Diễn biến hiện tại được đánh giá có nét tương đồng lớn với giai đoạn thị trường tăng tốc từ 800 lên 1.500 điểm thời kỳ Covid-19 (sau một cú sập kiểu "thiên nga đen", thị trường bước vào pha phục hồi và bứt phá mạnh mẽ). các pha điều chỉnh nếu có trong quá trình đi lên cũng sẽ chỉ là những quãng dừng chân nhỏ.

• Biên độ kỹ thuật cốt lõi cần lưu ý (EOD):

  • Vùng hỗ trợ động: 1.350 điểm.

  • Vùng kháng cự mục tiêu: 1.450 điểm.

2. Bản Đồ Dòng Tiền: Khối Ngoại Giao Dịch Đột Biến & Chiến Lược Săn Tìm Nhóm Ngành Vượt Trội

Khối ngoại mua ròng kỷ lục, thiết lập chuỗi gom ròng mạnh mẽ

Nhà đầu tư nước ngoài có phiên giao dịch bùng nổ khi mua ròng hơn 1.259 tỷ đồng tính chung trên cả 3 sàn. Đây đã là phiên mua ròng thứ 4 liên tiếp của khối ngoại với giá trị lũy kế đạt hơn 6.277 tỷ đồng. Đã từ rất lâu rồi thị trường chứng khoán Việt Nam mới lại được chứng kiến một đợt giải ngân ròng có quy mô lớn và quyết liệt đến vậy từ dòng vốn ngoại.

• Top mua ròng khớp lệnh của khối ngoại: SHB, FPT, SSI, HPG, CTG, HDB, STB, TPB, SHS, ACB…

• Top bán ròng khớp lệnh của khối ngoại: GEX, VCB, MWG, NKG, HAH, DGC, PVS, VIX, FTS, EIB…

Tư duy chiến lược và tiêu điểm nhóm ngành nửa cuối năm

• Độ rộng thị trường mở rộng: Trong giai đoạn này, tính đầu cơ của thị trường sẽ cao hơn, dòng tiền có xu hướng chạy xoay tua liên tục giữa các nhóm ngành để đẩy hầu hết các mã cổ phiếu cùng tăng giá.

• Thay đổi tư duy giao dịch: Việc sử dụng kinh nghiệm hoặc các chỉ báo kỹ thuật một cách quá cứng nhắc trong một siêu chu kỳ có thể sẽ không mang lại hiệu quả cao. Chiến thuật nắm giữ các cổ phiếu có câu chuyện tiềm năng xuyên suốt một chu kỳ dài sẽ mang lại hiệu suất sinh lời vượt trội hơn hẳn so với việc liên tục chạy đua lướt sóng theo dòng tiền.

• Ngôi vương gọi tên Bất động sản: Trong giai đoạn nửa cuối năm, nhóm ngành Bất động sản được dự báo sẽ mang lại hiệu suất sinh lời vượt trội so với các ngành sản xuất nói chung (trừ các doanh nghiệp có kết quả kinh doanh đột biến ngoài dự kiến). Động lực đến từ các hoạt động tháo gỡ nút thắt pháp lý, tiến độ xây dựng nhà để bán được đẩy mạnh, và các thương vụ mua bán sáp nhập (M&A) giúp kích tổng tài sản doanh nghiệp tăng cao.

• Đón sóng nâng hạng: Nhóm cổ phiếu Ngân hàng và Chứng khoán tiếp tục là hai nhóm ngành đặc biệt đáng lưu tâm nhờ câu chuyện bổ trợ từ lộ trình nâng hạng thị trường.

• Tiêu điểm dòng tiền mạnh trong phiên: Ghi nhận dòng vốn gia tăng đột biến tại các mã: ABB, HNG, HDB, CTG, MSB, SHB, NVB, TCH…

3. Đánh Giá Rổ Chỉ Số VN30 Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với rổ 30 cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30), vị thế mua ghi nhận sự áp đảo tuyệt đối chưa từng thấy, khẳng định xung lực tăng cực mạnh của nhóm dẫn dắt:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Chiếm trọn 22 mã cho tín hiệu giải ngân xuất sắc. Các cổ phiếu ngân hàng và trụ cột giữ trạng thái kỹ thuật cực đẹp bao gồm: LPB, ACB, VPB, CTG, HDH, MBB, SHB, TCB…

• Tín hiệu Bán: Duy nhất chỉ có 01 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Ghi nhận 07 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống dữ liệu lịch sử đối với mẫu hình Gap Up hôm nay, xác suất vận động của chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch tiếp theo được dự báo vô cùng lạc quan:

• Xác suất tăng điểm chung cuộc: Đạt tỷ lệ rất cao lên đến 70%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 50%.

Dự báo kịch bản giao dịch: Các số liệu thống kê định lượng khẳng định kịch bản chỉ số chung sẽ tiếp tục tăng điểm vào phiên giao dịch ngày Thứ 3. Tuy nhiên, về trạng thái nến, chưa rõ giá đóng cửa sẽ cao hơn hay thấp hơn giá mở cửa (thị trường có thể tiếp tục mở gap tăng đầu phiên, sau đó xuất hiện rung lắc giằng co đan xen nhưng xu hướng chung cuộc vẫn giữ vững sắc xanh).

Hệ thống báo cáo chiến lược đầy đủ còn cung cấp chi tiết: Danh sách các doanh nghiệp Bất động sản sở hữu quỹ đất sạch và dự án sắp mở bán nửa cuối năm; Bản phân tích dòng vốn lũy kế của các quỹ ngoại lớn; và Danh mục giải ngân tối ưu cho mục tiêu nắm giữ dài hạn. Nhà đầu tư có thể tải bản báo cáo đầy đủ theo đường link dưới đây để cập nhật chi tiết: