MARKET INSIGHTS_07022025

Thị trường chứng khoán vừa khép lại một phiên giao dịch đầy hứng khởi khi chỉ số chung duy trì đà bứt phá kỹ thuật quan trọng. Bất chấp áp lực bán ròng đột biến mang tính cục bộ từ khối ngoại, dòng tiền nội đang cho thấy trạng thái tâm lý chuyển dịch mạnh mẽ sang phe ưa thích mạo hiểm. Bài viết dưới đây tổng hợp những luận điểm cốt lõi, xu hướng dòng tiền dịch chuyển và các số liệu định lượng từ báo cáo chiến lược mới nhất.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Dải Băng Mở Rộng Kích Hoạt Xu Hướng Tăng Giá

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến "Small White Candle" (thân nến trắng nhỏ). Về mặt thanh khoản, khối lượng giao dịch ghi nhận mức tăng trưởng tích cực và tiếp tục nằm trên đường trung bình 20 ngày. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật căn bản, trạng thái giá tăng đi kèm khối lượng tăng là mô hình tăng giá có sự hỗ trợ của khối lượng – một tín hiệu rất khả quan cho xu hướng tiếp diễn.

Các điểm nhấn xu hướng quan trọng trên đồ thị:

• Mở dải băng tăng trưởng: Với cây nến tăng điểm hôm nay, dải băng trên (Bollinger Bands) đã bắt đầu mở rộng ra nhằm hỗ trợ trực tiếp cho đà tăng của giá. Mặc dù giá đóng cửa chưa phải là mức cao nhất trong ngày, việc duy trì cấu trúc tăng điểm này đã giúp đồ thị VN-Index trở nên tối ưu hơn với dải băng trên mở hướng lên.

• Sự đồng thuận từ các mã riêng lẻ: Đồ thị kỹ thuật của nhiều mã cổ phiếu trên sàn hiện đã hoàn thành sóng 5 giảm giá và rơi vào vùng quá bán, đồng thời ghi nhận một lượng lớn cổ phiếu khác bứt phá thiết lập vùng đỉnh cao mới. Đây là những dấu hiệu đặc trưng cấu thành một xu hướng tăng giá tổng thể.

• Chiến lược giải ngân: Khối Phân Tích tiếp tục bảo lưu quan điểm chu kỳ tháng 3/2025 là sóng chu kỳ lớn. Do đó, bất kỳ nhịp điều chỉnh ngắn hạn nào xuất hiện ở giai đoạn này đều được coi là cơ hội vàng để nhà đầu tư gia tăng tỷ trọng cổ phiếu.

• Các ngưỡng kỹ thuật cốt lõi (EOD):

  • Vùng hỗ trợ ngắn hạn: 1.250 điểm.

  • Vùng kháng cự mục tiêu: 1.280 điểm.

2. Bản Đồ Dòng Tiền: Áp Lực Thỏa Thuận Khối Ngoại & Xu Hướng Săn Tin Tức Của Tiền Lỏng

Khối ngoại bán ròng kỷ lục qua thỏa thuận MSN nhưng quy mô khớp lệnh nhỏ

Nhà đầu tư nước ngoài ghi nhận trạng thái bán ròng đột biến với giá trị hơn 994 tỷ đồng tính chung trên cả 3 sàn, đánh dấu chuỗi 5 phiên bán ròng liên tiếp kể từ sau kỳ nghỉ Tết Âm Lịch.

• Tuy nhiên, lượng bán ròng khổng lồ hôm nay chủ yếu đến từ phương thức giao dịch thỏa thuận với hơn 13 triệu cổ phiếu MSN được trao tay (được dự báo có thể đến từ động thái thoái vốn chiến lược của tập đoàn SK).

• Về cơ bản, quy mô giao dịch khớp lệnh bán ròng hàng ngày của khối ngoại vẫn chỉ duy trì quanh mức 200 – 400 tỷ đồng – đây là tỷ trọng tương đối nhỏ so với quy mô thanh khoản tổng thể của thị trường nội thời điểm này.

• Top mua ròng khớp lệnh của nước ngoài: OCB, SHS, CTG, TCH, FPT, VIC, PC1, SHB, KBC, MCH…

• Top bán ròng khớp lệnh của nước ngoài: MSN, MWG, DGC, STB, FRT, GMD, VRE, VHM, HCM…

Dòng tiền đầu cơ nổi sóng theo tin tức vĩ mô

Khi "vòng quay rủi ro" xuất hiện, lượng tiền lỏng dồi dào trên thị trường ngay lập tức tìm kiếm các cơ hội sinh lời ngắn hạn, phản ánh tâm lý nhà đầu tư đang dịch chuyển rõ rệt sang trạng thái ưa thích mạo hiểm:

• Sóng khoáng sản: Tiếp tục được kéo mạnh nhờ thông tin bổ trợ từ việc Trung Quốc cấm xuất khẩu một số loại khoáng sản chiến lược.

• Sóng bất động sản Thủ Thiêm: Mã cổ phiếu CII ghi nhận sắc tím tăng trần nhờ hiệu ứng từ thông tin đấu giá lại đất Thủ Thiêm, nơi doanh nghiệp này đang sở hữu quỹ đất lớn.

• Trụ đỡ dẫn dắt từ nhóm Ngân hàng quốc doanh: Điểm sáng lớn nhất của phiên thuộc về mã CTG khi bứt phá thiết lập mốc cao lịch sử mới. Sự dẫn sóng của một cổ phiếu ngân hàng quốc doanh lớn như CTG luôn là tín hiệu đáng tin cậy, tạo hiệu ứng lan tỏa tích cực cho toàn bộ các nhịp tạo sóng của thị trường.

Đánh giá biến số rủi ro: Thương chiến toàn cầu

Thị trường đang đối mặt với rủi ro tin tức từ cuộc chiến tranh thương mại do Tổng thống Mỹ Donald Trump phát động, với ý định đánh thuế mạnh vào các quốc gia có mức áp thuế cao với hàng hóa Mỹ. Xét trên tổng thể tất cả các loại hàng hóa, Việt Nam đang là nước áp thuế thấp hơn mức Mỹ áp vào Việt Nam. Do đó, về mặt ngắn hạn, Việt Nam có thể được hưởng lợi nếu không bị trực tiếp gọi tên. Tuy nhiên, về trung và dài hạn, nếu thương chiến kéo dài dai dẳng mà không có các cuộc đàm phán song phương, tất cả các nền kinh tế đều sẽ chịu thiệt hại chung.

3. Đánh Giá Rổ Chỉ Số VN30 Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với rổ 30 cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30), vị thế mua ghi nhận sự áp đảo đáng kể, củng cố xu hướng dịch chuyển dòng tiền vào nhóm cổ phiếu trụ:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Ghi nhận tới 13 mã cho tín hiệu giải ngân khả quan. Các mã cổ phiếu ngân hàng giữ trạng thái kỹ thuật xuất sắc đóng vai trò điều tiết chỉ số bao gồm: CTG, VIB, VCB…

• Tín hiệu Bán: Xuất hiện tại 05 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Ghi nhận 12 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Dựa trên hệ thống dữ liệu lịch sử đối với mẫu hình nến hiện tại, xác suất vận động của chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch tiếp theo được dự báo cụ thể:

• Xác suất giảm điểm: Chiếm 54%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt tỷ lệ 36.36%.

Dự báo kịch bản giao dịch: Các số liệu thống kê định lượng thiên về kịch bản chỉ số chung sẽ xuất hiện nhịp giao dịch điều chỉnh giảm điểm, đi kèm đặc điểm giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày Thứ 2 (thị trường có thể gặp áp lực rung lắc chốt lời ngắn hạn ngay từ đầu phiên từ nhóm cổ phiếu đầu cơ, khiến chỉ số lùi dần và đóng cửa ở mức thấp dưới giá mở cửa).

Hệ thống báo cáo đầy đủ còn cung cấp chi tiết: Danh mục định giá và phân tích chuyên sâu quỹ đất Thủ Thiêm của CII; Báo cáo phân rã thuế suất các mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam sang Mỹ và Danh mục dòng tiền đột biến EOD. Nhà đầu tư vui lòng tải bản báo cáo đầy đủ theo đường link sau: