MARKET INSIGHTS_04072024

Thị trường chứng khoán ghi nhận một phiên hồi phục kỹ thuật quan trọng khi chỉ số chung nỗ lực lấy lại các vùng đệm giá vừa bị đánh mất. Điểm cộng lớn nhất trong phiên là trạng thái tiết giảm tối đa của áp lực bán tháo, mở ra cơ hội hình thành một nhịp tăng điểm ngắn hạn trong bối cảnh dòng tiền có sự phân hóa và tập trung vào nhóm cổ phiếu trụ cột.

1. Hành Vi Kỹ Thuật: Kiểm Định Vùng 1.250 Điểm Và Kịch Bản Sóng Hồi ABC

Nội tại đồ thị kỹ thuật của chỉ số chung đang phản ánh những tín hiệu nỗ lực cân bằng, tuy nhiên tâm lý thận trọng vẫn cần được duy trì:

• Tín hiệu hồi phục: Sau khi xuất hiện nhịp giảm mạnh (Break Down) xuống dưới mốc 1.250 điểm, VN-Index đã có phiên đảo chiều tăng điểm để quay trở lại kiểm định chính vùng hỗ trợ này. Về cơ bản, đây là một hành vi giao dịch tương đối tốt. Hệ thống ghi nhận lực cung trên thị trường tạm thời rơi vào trạng thái suy kiệt và hoàn toàn không xuất hiện hiện tượng bán tháo hoảng loạn.

• Cảnh báo cấu trúc sóng điều chỉnh: Mặc dù chuyển biến tích cực, AAS Research nhận định còn quá sớm để khẳng định VN-Index đã thiết lập đáy thành công, bởi lẽ đáy là một quá trình tích lũy chứ không phải diễn ra trong một phiên giao dịch đơn lẻ. Thông thường, quá trình điều chỉnh giảm sẽ vận động theo mô hình cấu trúc ABC. Nhịp tăng hiện tại nhiều khả năng là bước khởi đầu của sóng hồi B với vùng kháng cự mục tiêu quanh 1.280 điểm.

• Điều kiện xác nhận xu hướng: Thị trường cần một phiên bứt phá (Break out) dứt khoát khỏi vùng 1.280 điểm để xác nhận xu hướng sóng hồi B chuyển hóa thành công thành một nhịp tăng giá ngắn hạn bền vững.

2. Tiêu Điểm Dòng Tiền: Nhóm Ngân Hàng Phát Lệnh Phát Động Xu Hướng

Dòng tiền thông minh đang tìm lối đi thông qua các cổ phiếu có tầm ảnh hưởng lớn đến chỉ số, đặc biệt là nhóm Bank:

• Tín hiệu sớm từ BID: Cổ phiếu BID ghi nhận mức tăng giá vô cùng ấn tượng. Trong lịch sử vận động của VN-Index, BID thường là đại diện phát tín hiệu tăng trưởng sớm nhất mỗi khi thị trường chung thiết lập vùng đáy trung hạn.

• Thử thách cản trung hạn: Hiện tại, cả BID và VCB đều đang tiến sát và đối mặt trực tiếp với vùng kháng cự trung hạn kéo dài từ tháng 3/2024. Diễn biến giao dịch của cặp đôi đầu ngành này trong những phiên tới sẽ mang tính chất quyết định đến xu hướng chính của toàn bộ thị trường.

Phân tích Price Action rổ VN30: Áp dụng phương pháp hành động giá, tâm lý thị trường ghi nhận sự cải thiện rõ rệt với 08 mã cho tín hiệu mua, 04 mã cho tín hiệu bán và 18 mã ở trạng thái đi ngang. Trong đó, các mã VNM, VIC, BID, PLX, VHM, HDB… đang là những điểm sáng phát đi tín hiệu kỹ thuật rất tích cực.

3. Khối Ngoại Bán Ròng Hơn 70.6 Tỷ – Áp Lực Bán Ròng Lịch Sử Năm 2024

Động thái của dòng vốn ngoại tuy đã hạ nhiệt về mặt trị số trong phiên nhưng áp lực lũy kế vẫn là bài toán lớn:

• Trạng thái trong phiên: Nhà đầu tư nước ngoài ghi nhận vị thế bán ròng nhẹ hơn 70.6 tỷ đồng trên toàn thị trường.

• Bản đồ giao dịch khớp lệnh:

  • Top Mua ròng: Khối ngoại ưu tiên gom ròng các mã: GVR, VPI, PLX, VPB, STB, PVT, SSI, LPB, MWG, VNM...

  • Top Bán ròng: Tập trung xả mạnh ở nhóm chứng chỉ quỹ và các mã lớn: FUEVFVND, FPT, E1VFVN30, FUESSVFL, MSN, GMD, BSR, REE, PNJ, GEE…

• Áp lực vĩ mô dài hạn: Tính từ đầu năm đến nay, khối ngoại đã rút ròng khoảng 54 nghìn tỷ đồng, tiệm cận sát mốc kỷ lục lịch sử của năm 2021. Với thông tin tập đoàn SK sẽ tiếp tục bán ra cổ phiếu MSN để hoàn tất lộ trình thoái vốn trong thời gian tới, nhiều khả năng năm 2024 sẽ chính thức trở thành năm bán ròng kỷ lục nhất của khối ngoại trên TTCK Việt Nam.

4. Thống Kê Định Lượng Và Dự Báo Kịch Bản Phiên Giao Dịch Thứ 6

Dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu lịch sử đối chiếu với cấu trúc nến phục hồi thanh khoản thấp, mô hình định lượng đưa ra dự báo xác suất:

• Xác suất giảm điểm tổng thể: Đạt 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 47.5%.

Kết luận & Chiến lược hành động: Dựa trên các thông số thống kê định lượng, chỉ số VN-Index đang rơi vào trạng thái trung tính (chưa rõ xu hướng tăng hay giảm điểm cụ thể về mặt trị số), nhưng xu hướng cao sẽ giao dịch giằng co với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên ngày thứ 6. Thị trường có thể xuất hiện các nhịp rung lắc, trả điểm nhẹ đầu phiên để kiểm tra lại lượng cung quanh mốc 1.250 điểm trước khi tiếp tục hành trình của sóng hồi B. Nhà đầu tư nên ưu tiên nắm giữ danh mục hiện tại, hạn chế mua đuổi giá cao và chờ đợi tín hiệu xác nhận từ nhóm Ngân hàng.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.250 điểm.

• Vùng kháng cự kỹ thuật ngắn hạn: 1.280 điểm (Mục tiêu sóng hồi B).

📌 Nhà đầu tư tải bản báo cáo đầy đủ để cập nhật chi tiết các danh mục phân tích chuyên sâu cho phiên giao dịch ngày mai:

• Bảng tra cứu mốc Hỗ trợ và Kháng cự kỹ thuật từng cổ phiếu (EOD);

• Đánh giá tọa độ kháng cự trung hạn của VCB và BID để xác định điểm đảo chiều thị trường;

• Danh sách chi tiết trạng thái Price Action của nhóm cổ phiếu Midcap thu hút dòng tiền.