MARKET INSIGHTS_02102023

Thị trường chứng khoán đang bước vào trạng thái vận động tích lũy trong biên độ hẹp với tâm lý thận trọng bao trùm. Bài viết dưới đây tổng hợp các luận điểm kỹ thuật và thống kê định lượng cốt lõi từ báo cáo chiến lược, giúp nhà đầu tư định hình bức tranh tổng quan và đưa ra quyết định quản trị danh mục phù hợp.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Trạng Thái Đi Ngang Và Áp Lực Từ Các Đường Trung Bình

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình "Small Black Candle". Khối lượng giao dịch ghi nhận mức sụt giảm và tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Tuy nhiên, trong giai đoạn thị trường đang nỗ lực tìm kiếm điểm cân bằng hiện tại, việc khối lượng giảm không phải là một yếu tố quá tiêu cực.

Các tín hiệu kỹ thuật trọng yếu cần lưu ý trên đồ thị:

• Tâm lý lưỡng lự: VN-Index đang phát đi dấu hiệu đi ngang với thanh khoản thấp, phản ánh trạng thái lưỡng lự của nhà đầu tư khi chưa thể xác định rõ ràng xu hướng chính tiếp theo của thị trường.

• Cảnh báo giao cắt tiêu cực: Đường trung bình động MA(20) đã cắt xuống dưới đường MA(50). Lịch sử thống kê cho thấy, trong 3 lần gần nhất tín hiệu giao cắt này xuất hiện, chỉ số VN-Index đều bước vào nhịp điều chỉnh giảm điểm. Do đó, xét một cách tổng thể, đây là một tín hiệu kỹ thuật tiêu cực.

• Bài toán cung cầu: Khối lượng giao dịch ở mức thấp khiến thị trường có hai cách lý giải: No Supply (Không có lực cung) hoặc No Demand (Không có lực cầu). Trong bối cảnh này, kịch bản thị trường tiếp tục đi ngang kéo dài là rất dễ xảy ra.

• Phân tích theo lý thuyết sóng: Xét về mặt cấu trúc sóng, chỉ số đang nằm trong sóng 4 đối kháng tăng giá nằm trong tổng thể quy trình 5 sóng giảm giá. Vùng kháng cự tiềm năng được xác định xung quanh mốc 1.080 – 1.210 điểm (và có thể mở rộng lên 1.180 – 1.210 điểm theo các khung thống kê). Đây sẽ là vùng cản rất mạnh của chỉ số ở thời điểm hiện tại.

2. Điểm Sáng Dòng Tiền: Nhóm Ngành Hưởng Lợi Và Họ Vincom Đạt Điểm Cân Bằng

Mặc dù thanh khoản chung ở mức thấp, thị trường vẫn ghi nhận tín hiệu tích cực khi dòng tiền bắt đầu có sự tập trung rõ nét. Lực cầu chủ động dịch chuyển và đẩy giá tại những nhóm ngành được dự báo hưởng lợi từ sự phục hồi hoạt động kinh doanh, bao gồm: Vận tải, Bán lẻ, Thủy sản, Dệt may, Hóa chất…

Bên cạnh đó, việc nhóm cổ phiếu họ VINCOM đã tìm thấy điểm cân bằng cũng là một bệ đỡ tâm lý quan trọng giúp ổn định thị trường chung.

3. Đánh Giá Rổ Chỉ Số VN30 Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Dựa trên phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn thuộc rổ VN30, trạng thái đi ngang đang chiếm tỷ trọng tuyệt đối:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Ghi nhận 02 mã cho tín hiệu khả quan, tiêu biểu là các cổ phiếu: VPB, MSN…

• Tín hiệu Bán: Ghi nhận 01 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Chiếm đa số với 27 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Áp dụng các mô hình xác suất lịch sử dựa trên mẫu hình giao dịch của phiên hôm nay, xu hướng của VN-Index trong phiên kế tiếp được dự báo như sau:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 51%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Chỉ đạt 28%.

Dự báo kịch bản giao dịch: Thống kê chỉ ra rằng, chỉ số có xu hướng sẽ giao dịch tăng điểm vào ngày mai nhưng với đặc điểm giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa (thường do mở gap tăng đầu phiên sau đó bị thu hẹp đà tăng). Diễn biến này hoàn toàn phù hợp với bối cảnh thanh khoản thấp và tâm lý giằng co hiện tại. Khối Phân Tích khuyến nghị nhà đầu tư nên tiếp tục chờ đợi thêm các tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn trước khi thực hiện các quyết định giao dịch lớn.

Các ngưỡng kỹ thuật cốt lõi cần quản trị (EOD):

• Kháng cự mạnh: 1.180 – 1.210 điểm.

• Hỗ trợ vững chắc: 1.130 điểm.

5. Bản Tin Kinh Tế Vĩ Mô & Thị Trường Chứng Khoán Quốc Tế

Biểu đồ và chỉ báo suy thoái kinh tế toàn cầu:

• Thị trường bất động sản: Liệu rủi ro suy thoái kinh tế có thực sự xuất hiện khi giá nhà trung bình tại các nền kinh tế lớn đang ghi nhận xu hướng suy giảm?

• Thị trường lao động: Tình trạng thất nghiệp đang có dấu hiệu gia tăng trong ngành xe tải – đây cũng được xem là một chỉ báo sớm đáng tin cậy về rủi ro suy thoái kinh tế.

Diễn biến Thị trường chứng khoán Mỹ (Wall Street):

Hệ thống định lượng dự báo các chỉ số chứng khoán Mỹ sẽ có nhịp tăng điểm vào phiên giao dịch tối nay. Động lực tăng trưởng chính đến từ các thông tin tích cực xung quanh việc Chính phủ Mỹ chính thức thông qua dự thảo ngân sách liên bang mới, giúp giải tỏa áp lý tâm lý cho giới đầu tư quốc tế.

Hệ thống báo cáo chiến lược đầy đủ còn cung cấp chi tiết: Hỗ trợ và kháng cự của từng cổ phiếu trong ngày (EOD); Danh sách các mã có khối lượng giao dịch đột biến và Danh mục cổ phiếu đáng quan tâm cho phiên ngày mai. Nhà đầu tư có thể tải bản đầy đủ theo đường link chính thức dưới đây: