MARKET INSIGHTS_01072024

Thị trường chứng khoán vừa trải qua những nhịp vận động quan trọng tại các ngưỡng điểm cốt lõi. Bài viết dưới đây tổng hợp các luận điểm chuyên sâu từ báo cáo chiến lược Market Insights của AAS, giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác xu hướng và tối ưu hóa quyết định giao dịch.

1. Phân Tích Kỹ Thuật VN-Index: Tín Hiệu Phục Hồi Ngắn Hạn Và Cảnh Báo Trung Hạn

Sau khi xuất hiện nhịp Break Down xuống mức thấp 1,250 điểm, chỉ số VN-Index đã có sự chuyển biến tích cực khi tăng quay trở lại vùng hỗ trợ này. Về mặt kỹ thuật, đây được đánh giá là một tín hiệu giao dịch tốt. Điểm cộng lớn là lực cung trên thị trường đã có dấu hiệu suy kiệt và không xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn.

Tuy nhiên, Khối Phân Tích lưu ý rằng còn quá sớm để xác định VN-Index đã tạo đáy thành công. Tạo đáy là cả một quá trình tích lũy và kiểm định cung cầu qua nhiều phiên, chứ không phải diễn biến diễn ra trong một phiên giao dịch duy nhất.

Dự báo mô hình sóng hồi ABC

Trong một quá trình đi xuống, đồ thị kỹ thuật của chỉ số thường xuất hiện mô hình điều chỉnh dạng ABC. Hiện tại, thị trường có thể đang bắt đầu bước vào sóng hồi B với vùng kháng cự mục tiêu được xác định quanh mốc 1,280 điểm.

Rủi ro từ mẫu hình Bearish Bat trung hạn

Xét về xu hướng trung hạn, mẫu hình vận động hiện tại tương đối tiêu cực với sự xuất hiện của Bearish Bat (Mô hình Con Dơi giảm giá). Cần đặc biệt lưu ý, trong lần gần nhất mẫu hình này xuất hiện, VN-Index đã ghi nhận mức sụt giảm mạnh lên tới 200 điểm. Do đó, chúng tôi vẫn duy trì sự thận trọng và nghiêng về kịch bản VN-Index đang bước vào một nhịp điều chỉnh mang tính chu kỳ theo mùa.

2. Diễn Biến Dòng Tiền Và Xu Hướng Luân Chuyển Giữa Các Nhóm Ngành

Mặc dù thị trường chung đang trong nhịp điều chỉnh, áp lực chỉ số đã phần nào được giảm bớt nhờ sự nâng đỡ và luân chuyển của dòng tiền nội tại:

• Nhóm cổ phiếu họ Vincom: Đã có tín hiệu chững lại đà giảm giá và không thiết lập thêm các mốc đáy mới, giúp ổn định tâm lý chung của thị trường.

• Sự xoay tua của dòng tiền: Thị trường đang nỗ lực xoay tua để đẩy một số nhóm ngành tăng điểm, tiêu biểu là sự khởi sắc của nhóm ngành Ngân hàng trong phiên hôm nay.

Chúng tôi cho rằng việc quan sát chặt chẽ chuyển động của 4 nhóm ngành dẫn dắt bao gồm: Ngân hàng, Chứng khoán, Thép, và Bất động sản lúc này là vô cùng quan trọng. Nếu nhóm ngành này đồng thuận trở lại, nó sẽ tạo ra hiệu ứng lan tỏa mạnh mẽ, kéo dòng tiền lớn quay trở lại thị trường và giúp nhà đầu tư có thể yên tâm hơn với các giao dịch mở mua mới.

3. Đánh Giá Cổ Phiếu Theo Phương Pháp Price Action (Hành Động Giá)

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với rổ chỉ số VN30, trạng thái kỹ thuật của các cổ phiếu thành phần được phân tách cụ thể như sau:

• Tín hiệu Mua (Tích cực): Ghi nhận 04 mã, trong đó các cổ phiếu tiêu biểu cho tín hiệu khả quan bao gồm: MWG, MSN, GVR, HDB…

• Tín hiệu Bán: Ghi nhận 01 mã.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): Ghi nhận 25 mã.

4. Thống Kê Định Lượng Khả Năng Vận Động Trong Phiên Kế Tiếp

Dựa trên các mô hình dữ liệu lịch sử và thống kê định lượng với mẫu hình nến hiện tại, xác suất diễn biến của chỉ số VN-Index cho phiên giao dịch tiếp theo được dự báo như sau:

• Xác suất giảm điểm: Chiếm 56%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 46.53%.

Khảo sát chu kỳ giao dịch: Các số liệu thống kê chỉ ra rằng, chỉ số thường có xu hướng giao dịch giảm điểm với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa vào phiên giao dịch ngày Thứ 3.

Các mốc kỹ thuật quan trọng cần quản trị:

• Vùng hỗ trợ mạnh: 1,190 - 1,200 điểm.

• Vùng kháng cự mạnh: 1,280 điểm.

Nhà đầu tư có thể tải bản báo cáo đầy đủ và chi tiết hơn để phục vụ cho chiến lược quản trị danh mục theo đường link chính thức sau: