KHUYẾN NGHỊ KDH – DOANH NGHIỆP VỚI QUỸ ĐẤT SẠCH HÀNG ĐẦU TP.HCM
12/03/2024
KDH được định giá 43.200 đồng/cổ phiếu
AAS Research đưa ra giá mục tiêu 43.200 đồng/cổ phiếu đối với KDH (ngày 12/03/2024). Triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp được kỳ vọng đến từ việc triển khai nhiều dự án bất động sản và khu công nghiệp trong giai đoạn 2024–2025.
Động lực tăng trưởng đến từ các dự án trọng điểm
Theo dự phóng của AAS Research, doanh thu của Khang Điền sẽ được thúc đẩy bởi ba dự án lớn, dự kiến ghi nhận mạnh từ cuối năm 2024 và trong năm 2025.
Các dự án nổi bật gồm:
- Clarita: Quy mô khoảng 160 căn thấp tầng, bắt đầu triển khai xây dựng từ quý IV/2023.
- The Solina: Giai đoạn 1 gồm khoảng 500 căn thấp tầng, trong đó công tác đền bù đã hoàn tất, tạo tiền đề cho việc triển khai dự án.
- Khu công nghiệp Lê Minh Xuân mở rộng: Quy mô khoảng 110 ha, được kỳ vọng đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh trong các năm tới.
Việc các dự án này bước vào giai đoạn triển khai và ghi nhận doanh thu sẽ là động lực quan trọng hỗ trợ tăng trưởng của KDH.
Những rủi ro cần lưu ý
Bên cạnh triển vọng tích cực, AAS Research cũng lưu ý một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp:
- Số ngày xử lý hàng tồn kho ở mức cao, dài hơn so với nhiều doanh nghiệp bất động sản cùng phân khúc.
- Một số dự án tồn kho kéo dài vẫn chưa có hướng xử lý rõ ràng, có thể ảnh hưởng đến tiến độ ghi nhận doanh thu và hiệu quả sử dụng vốn.
Đánh giá
Với danh mục dự án đang được triển khai, đặc biệt là Clarita, The Solina và Khu công nghiệp Lê Minh Xuân mở rộng, KDH được kỳ vọng sẽ có động lực tăng trưởng trong giai đoạn 2024–2025. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần theo dõi tiến độ triển khai dự án và khả năng xử lý hàng tồn kho để đánh giá đầy đủ triển vọng của doanh nghiệp.
Gọi bạn lên sàn - Quà về rộn ràng
AAS tặng ngay 50K cho mỗi lượt giới thiệu bạn mới thành công
Tìm hiểu ngay
Bài viết cùng chuyên mục
AAS Research khuyến nghị MUA MỚI cổ phiếu HDC nhờ triển vọng tăng trưởng tích cực trong giai đoạn 2025–2026. Động lực đến từ việc bàn giao các dự án trọng điểm, thương vụ thoái vốn tại Khu du lịch Đại Dương và tiềm năng tăng giá bất động sản sau khi Vũng Tàu được […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu VCG với những luận điểm sau: – Q1/2025 là giai đoạn giảm tốc tạm thời về lợi nhuận của VCG, tuy nhiên chúng tôi cho rằng nền tảng xây lắp vững, chi phí tài chính được kiểm soát và Vinaconex đang có nhiều dư địa để bứt […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA MỚI cổ phiếu CTD với những luận điểm sau: – Trong năm tài chính 2025, tổng giá trị backlog của CTD đạt hơn 35,000 tỷ, cao nhất từ trước đến nay, củng cố dư địa tăng trưởng của doanh nghiệp này trong các năm tới. – Nhu cầu xây dựng […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu MWG với những luận điểm sau: – Doanh nghiệp tiếp tục đưa mũi nhọn Bách Hoá Xanh ra thị trường miền Trung và miền Bắc, hiện tại đang đạt được những kết quả tương đối tích cực trong khi thị trường miền Nam tiếp tục tối ưu. […]
Chúng tôi khuyến nghị MUA VÀO cổ phiếu ngành điện với một số động lực tăng trưởng nổi bật sau: ▪️ Cơ cấu nguồn điện đang chuyển dịch: Ngành điện Việt Nam hiện phụ thuộc than làm trụ cột ổn định nhưng tái tạo đang tăng nhanh nhờ QHĐ8. Sản lượng và công suất tăng […]
