KHUYẾN NGHỊ DGW – HƯỞNG LỢI TỪ TẮT SÓNG 2G

📌 GIÁ MỤC TIÊU: 59.800 VNĐ/CP – Ngày 29/11/2023

🔸 Chúng tôi dự phóng năm 2023 doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 19,542 tỷ (-11% so với cùng kì) và 504 tỷ đồng (-26% so với cùng kì). Năm 2024 doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt 24,462 tỷ (+25%) và 681 tỷ (+34%).

🔸 Kì vọng KQKD của ngành đã chạm đáy trong Q1.2023, và nhu cầu tiêu dùng dần phục hồi từ Q2.2023 trở đi.

🔸 Chi phí vốn của DGW giảm nhẹ cùng với việc cắt giảm lãi suất.

🔸 Hưởng lợi từ câu chuyện giảm thuế VAT 2%.

🔸 Biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện dần về mức bình thường nửa cuối 2024 nhờ không còn cạnh tranh về giá.

🔸 Mảng điện thoại di động năm nay với sản phẩm Iphone 15 ra mắt được kỳ vọng tạo nhiều đột phá cũng như đảm bảo nguồn cung, nên doanh thu đóng góp cải thiện nhiều hơn so với năm ngoái.

🔸 Mảng thiết bị văn phòng cuối năm cũng là quý cao điểm giải ngân do yếu tố mùa vụ nên sẽ được hưởng lợi khi khách hàng chính là doanh nghiệp, cơ quan nhà nước, chính phủ, trường học.

---