MARKET INSIGHTS_26122023

MÔ HÌNH THREE RISING VALLEYS (3RV) CHƯA CÓ BREAK OUT XÁC NHẬN XU HƯỚNG

Nhận định thị trường

26/12/2023

0 Share

VN-Index khép lại phiên giao dịch với mẫu hình White Candle trong bối cảnh thanh khoản tăng nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Theo phân tích kỹ thuật, giá tăng đi kèm khối lượng cải thiện là tín hiệu tích cực, cho thấy lực cầu vẫn đang duy trì và hỗ trợ xu hướng tăng của thị trường.

Mặc dù thanh khoản chưa thực sự bùng nổ, diễn biến của chỉ số cùng sự cải thiện về độ rộng thị trường tiếp tục củng cố kỳ vọng về một nhịp tăng trung hạn.

Mô hình Three Rising Valleys tiếp tục được duy trì

Theo nhóm phân tích, VN-Index vẫn đang vận động trong mô hình Three Rising Valleys (3RV) hình thành từ ngày 01/11/2023.

Đây là một mô hình kỹ thuật mang ý nghĩa tích cực, phản ánh quá trình tạo đáy sau cao hơn đáy trước và xu hướng hồi phục dần được củng cố.

Trong ngắn hạn:

Kháng cự quan trọng: 1.134 điểm.
Mục tiêu tiếp theo: 1.245 điểm nếu chỉ số bứt phá thành công khỏi vùng kháng cự.
Vùng xác nhận mô hình còn hiệu lực: 1.042 điểm.

Việc vượt thành công mốc 1.134 điểm sẽ là tín hiệu xác nhận xu hướng tăng trung hạn được mở rộng.

Thanh khoản theo mùa tiếp tục suy giảm

Một điểm đáng chú ý là thanh khoản vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 phiên.

Theo đánh giá của nhóm phân tích, đây là hiện tượng mang tính chu kỳ và thường xuất hiện trong giai đoạn điều chỉnh theo mùa, do đó chưa phải tín hiệu tiêu cực đối với xu hướng chung.

Tuy nhiên, nguyên tắc quan trọng vẫn cần được lưu ý là:

Kháng cự chỉ thực sự bị chinh phục khi xuất hiện một phiên bứt phá (Breakout) với sự đồng thuận của dòng tiền.

Cho đến khi điều đó xảy ra, vùng 1.134 điểm vẫn là ngưỡng cản đáng theo dõi.

Độ rộng thị trường tiếp tục cải thiện

Điểm sáng lớn nhất của thị trường hiện nay là số lượng cổ phiếu thiết lập đỉnh mới tiếp tục gia tăng.

Một số cổ phiếu nổi bật gồm:

Đây là tín hiệu đáng chú ý bởi trong bối cảnh VN-Index vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi xu hướng giảm dài hạn, nhiều cổ phiếu riêng lẻ đã vượt đỉnh 1 tháng hoặc đỉnh 52 tuần.

Thông thường, hiện tượng này chỉ xuất hiện trong các giai đoạn thị trường tăng giá. Vì vậy, sự mở rộng về độ rộng thị trường được xem là yếu tố tích cực, phản ánh dòng tiền vẫn đang tìm kiếm cơ hội ở các cổ phiếu có nền tảng tốt.

Khối ngoại gia tăng bán ròng nhưng áp lực chưa lớn

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng trong phiên, tập trung vào các cổ phiếu như:

Theo nhóm phân tích, đây nhiều khả năng là hoạt động cơ cấu danh mục của Dragon Capital.

Ở chiều ngược lại, khối ngoại cũng quay trở lại mua ròng một số mã như:

DBC
VHC
FUEVFVND

Mặc dù áp lực bán ròng vẫn hiện hữu, quy mô giao dịch chưa đủ lớn để tạo áp lực đáng kể lên xu hướng chung. Nhờ đó, VN-Index vẫn duy trì được sắc xanh trong phiên.

Price Action: Nhiều cổ phiếu duy trì tín hiệu mua

Theo phương pháp Price Action đối với rổ VN30:

11 mã cho tín hiệu mua.
03 mã cho tín hiệu bán.
16 mã đi ngang.

Các cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật tích cực gồm:

Điều này cho thấy nhóm vốn hóa lớn vẫn đóng vai trò nâng đỡ thị trường và duy trì trạng thái tích cực.

Thống kê định lượng: Thị trường có thể điều chỉnh nhẹ

Theo thống kê định lượng:

Xác suất VN-Index giảm điểm: 52%.
Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 52%.

Kết quả thống kê cho thấy thị trường có khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh nhẹ trong phiên kế tiếp, tuy nhiên lực cầu vẫn có thể giúp chỉ số hồi phục về cuối phiên.

Kháng cự: 1.134 điểm.
Hỗ trợ: 1.080 điểm.

Nhận định

VN-Index vẫn duy trì nền tảng kỹ thuật tích cực khi mô hình Three Rising Valleys chưa bị phá vỡ và ngày càng nhiều cổ phiếu xác lập đỉnh mới. Dù thanh khoản chưa thực sự bùng nổ và khối ngoại tiếp tục bán ròng, dòng tiền trong nước vẫn luân chuyển hiệu quả giữa các nhóm ngành.

Trong ngắn hạn, vùng 1.134 điểm sẽ là ngưỡng quyết định xu hướng tiếp theo. Nếu chỉ số vượt thành công vùng cản này cùng sự cải thiện của thanh khoản, mục tiêu 1.245 điểm hoàn toàn có thể được hướng tới.

Biểu đồ trong ngày

Tiêu dùng của người dân Mỹ vẫn duy trì trên xu hướng dài hạn.
Chu kỳ điều chỉnh theo mùa của thị trường chứng khoán Mỹ trong các năm bầu cử Tổng thống giai đoạn 1949–2022.
Phân bổ hiệu suất sinh lời của chỉ số S&P 500 giai đoạn 1957–2023.

Thị trường chứng khoán Mỹ

Theo đánh giá, các chỉ số chứng khoán Mỹ nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp với xu hướng đi ngang, tăng giảm nhẹ trong phiên giao dịch tối nay khi nhà đầu tư chờ thêm các tín hiệu mới từ kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ.

Nhà đầu tư có thể theo dõi thêm các báo cáo phân tích, chiến lược đầu tư và nhận định thị trường mới nhất tại AAS:
👉 https://aas.com.vn/