MARKET INSIGHTS_25032025

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch với sắc đỏ nhẹ, tạo thành mẫu hình nến Black Candle.

• Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch gia tăng so với phiên trước nhưng vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa cho thấy áp lực bán vẫn duy trì ở mức cao, khiến tín hiệu kỹ thuật tổng thể trong ngày không quá tích cực.

• Cản 1.350 điểm & Khoảng cách “Thực tế vs. Chỉ số”:

  • VN-Index tiếp tục vận động ngập ngừng quanh vùng kháng cự mạnh 1.350 điểm. Mặc dù chỉ số chung chỉ giảm vỏn vẹn 0.3% (khoảng 4 điểm) so với mức đỉnh gần nhất, nhưng mức độ thiệt hại thực tế trên danh mục của nhà đầu tư lớn hơn rất nhiều.

  • Chỉ số Tâm lý (Sentiment Index): Được đo lường dựa trên tỷ lệ cổ phiếu có giá đóng cửa nằm trên đường MA(20). Hiện Sentiment Index đã rơi xuống mốc 25,9 điểm – đồng nghĩa với việc gần 3/4 số cổ phiếu trên thị trường đang rơi vào xu hướng giảm ngắn hạn.

2. Đánh giá dòng tiền & Giao dịch khối ngoại

• Khối ngoại bán ròng kéo dài: Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 463 tỷ đồng trên cả 3 sàn. Dù giá trị bán ròng có dấu hiệu hạ nhiệt so với các phiên cao trào, việc chuỗi bán ròng liên tục kéo dài vẫn tạo tâm lý thận trọng cho thị trường.

  • Top Mua ròng (khớp lệnh): VPI, VRE, HDB, APG, MWG, ORS, PDR, GEX, CTG, HPG…

  • Top Bán ròng (khớp lệnh): FPT, SHB, TPB, VHM, VCI, SAB, VCB, HCM, VNM, GMD…

• Sự phân hóa & Dấu hiệu đảo chiều ở nhóm Midcap:

  • Điểm sáng: Các nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ (Midcap) điều chỉnh trước đó (như CSM, GVR, DPG, PHR…) đang vận động theo mô hình chuyển tiếp, đà giảm đã ngừng lại và bắt đầu phát đi các tín hiệu tăng giá đầu tiên.

  • Cảnh báo nhóm dẫn dắt: Nhóm Ngân hàng và Chứng khoán bắt đầu xuất hiện dấu hiệu suy yếu. Cần đặc biệt chú ý hai mã dẫn dắt sóng là CTG và VIX để xác định liệu có xuất hiện kịch bản Breakout giả (False Breakout) rồi quay đầu giảm sâu về hỗ trợ MA(50) tương tự nhóm Đầu tư công trước đây hay không.

3. Trạng thái nhóm VN30 theo phương pháp Price Action

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30:

• Tín hiệu Mua: 05 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Bán: 03 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 12 mã cổ phiếu.

• Mã xuất hiện tín hiệu tích cực: VIC, VHM, VRE, CTG, GVR…

4. Thống kê định lượng & Mốc kỹ thuật quan trọng

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến Black Candle:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 51%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 51.16%.

• Dự báo: Thống kê định lượng nghiêng về kịch bản chỉ số VN-Index sẽ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày Thứ 4, với giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.