MARKET INSIGHTS_24122024

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch giằng co, đóng cửa tạo thành mẫu hình nến Small Black Candle (nến giảm giá nhỏ).

• Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch gia tăng và vượt mức trung bình 20 ngày. Trạng thái “Giá giảm – Khối lượng tăng” về mặt lý thuyết phản ánh áp lực chốt lời/bán ra có sự hỗ trợ của thanh khoản.

• Tín hiệu rút chân & Cấu trúc Higher Low:

  • Xét trong ngắn hạn, lực cầu gia tăng vào cuối phiên tạo nến rút chân đã xoa dịu đi đáng kể hình ảnh kỹ thuật tiêu cực ban đầu.

  • Chỉ số tiếp tục duy trì cấu trúc đáy sau cao hơn đáy trước (Higher Low) trong 4 phiên gần nhất kể từ sau phiên xuất hiện khoảng trống giá giảm (Down Gap) ngày 19/12/2024.

  • Chỉ số tiếp tục đi ngang xoay quanh vùng 1.250 – 1.260 điểm. Dải Bollinger Bands đang thu hẹp phản ánh thị trường vẫn chưa xác lập xu hướng bứt phá hay điều chỉnh rõ ràng.

2. Khối ngoại bán ròng kỷ lục & Diễn biến dòng tiền

• Kỷ lục bán ròng của khối ngoại:

  • Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng hơn 106 tỷ đồng trên cả 3 sàn.

  • Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị bán ròng của khối ngoại trên sàn HOSE đã đạt mốc khoảng 90.000 tỷ đồng – ghi nhận con số bán ròng kỷ lục trong lịch sử một năm của TTCK Việt Nam.

  • Top Mua ròng (khớp lệnh): SSI, CTR, MWG, DHT, CSV, FRT, VOS, PVT, FUEVFVND, STB…

  • Top Bán ròng (khớp lệnh): ACV, BID, NLG, HPG, VRE, FUMAV30, VCB, VNM, VHM, VPB…

• Sự cố DXG & Góc nhìn về bài toán tăng vốn:

  • Thanh khoản gia tăng trong phiên phần lớn đến từ giao dịch đột biến tại DXG khi cổ phiếu giảm sàn với khối lượng khớp lệnh kỷ lục lên tới 53 triệu đơn vị.

  • Kế hoạch phát hành tăng vốn 1.500 tỷ đồng cho cổ đông hiện hữu với giá 12.000 đồng/cp được coi là nguyên nhân chính dẫn đến áp lực tháo chạy.

  • Thị trường đang phản ứng rất khắt khe với các doanh nghiệp (đặc biệt là Bất động sản) phát hành tăng vốn liên tục nhưng lợi nhuận không tăng trưởng tương xứng. Sự phản ứng này là lời cảnh tỉnh cần thiết giúp thị trường phát triển lành mạnh và bền vững hơn trong dài hạn.

• Dòng tiền dịch chuyển sang Midcap & Nhóm Hóa chất, Vận tải biển:

  • Khi nhóm vốn hóa lớn (Large Cap) đi ngang do thanh khoản yếu, dòng tiền có xu hướng đẩy giá ở nhóm cổ phiếu Midcap/Smallcap đã giảm sâu (như TDH, HTN, HBC, TTF, DAH, MBG, DST…) hoặc nhóm cổ phiếu do nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối.

  • Nhóm cổ phiếu Hóa chất và Vận tải biển với thông tin vĩ mô hỗ trợ cùng thanh khoản vừa phải đang dần trở thành điểm đến mới của dòng tiền thay thế cho nhóm Viettel giai đoạn trước.

3. Trạng thái nhóm VN30 theo phương pháp Price Action

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30:

• Tín hiệu Mua: 03 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Bán: 04 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 23 mã cổ phiếu.

• Mã xuất hiện tín hiệu tích cực: MBB, STB, FPT…

4. Thống kê định lượng & Mốc kỹ thuật quan trọng

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến Small Black Candle rút chân:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 66.67%.

• Dự báo: Chỉ số VN-Index trong phiên giao dịch ngày Thứ 4 chưa rõ xu hướng tăng hay giảm điểm rõ rệt, tuy nhiên xác suất cao vẫn có lực cầu giúp giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.

5. Phụ lục báo cáo (Xem chi tiết trong bản PDF)

• Hỗ trợ và kháng cự cổ phiếu trong ngày (EOD).

• Danh sách cổ phiếu có khối lượng giao dịch đột biến trong ngày.

• Danh mục cổ phiếu tiềm năng đáng quan tâm cho phiên tiếp theo.

• Biểu đồ biến động dải băng Bollinger Bands và diễn biến tỷ lệ pha loãng cổ phiếu nhóm Bất động sản.