MARKET INSIGHTS_12112021

VN-Index tăng điểm nhưng tín hiệu kỹ thuật chưa thực sự tích cực

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu hình nến White Candle. Khối lượng giao dịch tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Tuy nhiên, xét dưới góc độ phân tích kỹ thuật, diễn biến giá tăng nhưng không nhận được sự xác nhận mạnh từ thanh khoản khiến tín hiệu tăng giá chưa thực sự thuyết phục. Điều này cho thấy thị trường vẫn cần thêm động lực để duy trì xu hướng đi lên bền vững.

RSI xuất hiện Failure Swing trong vùng quá mua

Điểm đáng chú ý là chỉ báo RSI(14) đang hình thành mô hình Failure Swing ngay trong vùng quá mua.

Mặc dù RSI chưa giảm xuống dưới ngưỡng 70 nên chưa xác nhận tín hiệu đảo chiều rõ ràng, nhưng đây là cảnh báo sớm cho thấy đà tăng của thị trường có thể đang suy yếu. Nếu RSI tiếp tục đi xuống trong các phiên tới, rủi ro điều chỉnh sẽ tăng lên đáng kể.

Áp lực bán không quá mạnh

Một điểm tích cực trong phiên là khi VN-Index có thời điểm giảm hơn 8 điểm, thị trường không xuất hiện hiện tượng bán tháo.

Lực cầu vẫn duy trì tốt tại vùng giá thấp giúp chỉ số nhanh chóng cân bằng trở lại trong phiên chiều. Điều này phản ánh tâm lý nhà đầu tư vẫn tương đối ổn định và chưa xuất hiện trạng thái hoảng loạn.

Dòng tiền tiếp tục chảy vào cổ phiếu thị giá thấp

Dòng tiền đầu cơ vẫn tập trung chủ yếu ở nhóm cổ phiếu có thị giá dưới 20.000 đồng, đặc biệt trên sàn UPCoM khi nhiều mã tiếp tục tăng trần.

Xu hướng này mang đến hai góc nhìn:

• Hiệu suất sinh lời ngắn hạn có thể rất cao.
• Rủi ro cũng gia tăng khi dòng tiền mang tính đầu cơ mạnh.

Thực tế cho thấy rất khó xác định thời điểm kết thúc của các nhịp tăng mang tính đầu cơ. Vì vậy, nhà đầu tư cần quản trị rủi ro chặt chẽ và hạn chế chạy theo các cổ phiếu đã tăng nóng.

Tín hiệu từ nhóm VN30

Theo phương pháp Price Action, rổ VN30 ghi nhận:

• 3 cổ phiếu cho tín hiệu mua.
• 12 cổ phiếu cho tín hiệu bán.
• 15 cổ phiếu đi ngang.

Trong đó, SSI và BVH là hai cổ phiếu phát tín hiệu bán, phản ánh áp lực điều chỉnh vẫn hiện diện ở nhóm vốn hóa lớn.

Góc nhìn thống kê

Theo thống kê định lượng:

• Xác suất VN-Index tăng điểm ở phiên tiếp theo: 49%.
• Xác suất giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa: 57,14%.

Các dữ liệu thống kê nghiêng nhẹ về khả năng thị trường điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần.

Các mốc kỹ thuật cần theo dõi

Triển vọng thị trường

VN-Index vẫn duy trì trạng thái tích cực sau chuỗi tăng điểm, nhưng các tín hiệu kỹ thuật bắt đầu xuất hiện những cảnh báo ban đầu. Failure Swing của RSI, cùng việc dòng tiền tập trung quá nhiều vào nhóm cổ phiếu thị giá thấp, cho thấy rủi ro ngắn hạn đang dần tăng lên.

Ở chiều ngược lại, việc thị trường không xuất hiện lực bán tháo khi giảm mạnh trong phiên cho thấy lực cầu vẫn đủ tốt để giữ nhịp chỉ số. Nếu dòng tiền tiếp tục duy trì và độ lan tỏa được cải thiện sang nhóm vốn hóa lớn, VN-Index vẫn có cơ hội kiểm định vùng kháng cự 1.528 điểm. Ngược lại, vùng 1.400 điểm sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng nếu áp lực điều chỉnh gia tăng.

Để cập nhật thêm các báo cáo phân tích, nhận định thị trường và chiến lược đầu tư mới nhất, nhà đầu tư có thể truy cập trang chủ AAS tại https://aas.com.vn/.