MARKET INSIGHTS_11032025

VN-Index kết thúc phiên với mẫu hình nến White Closing Marubozu. Thanh khoản giảm nhưng vẫn duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Theo phân tích kỹ thuật, việc giá tăng trong khi khối lượng giảm cho thấy đà tăng chưa nhận được sự xác nhận mạnh từ dòng tiền, vì vậy tín hiệu tích cực vẫn cần được kiểm chứng trong các phiên tiếp theo.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng

Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 200 tỷ đồng trên cả ba sàn.

Các cổ phiếu được mua ròng mạnh gồm VHM, EIB, SHS, CTG, MWG, DXG, DBC, VIX, VIC, VCI và SIP.

Ở chiều ngược lại, khối ngoại tập trung bán ròng tại MSN, FPT, DGC, VIX, KDH, VND, PHR, SAB, FRT và SHB.

Dù xuất hiện một số phiên mua ròng cục bộ ở từng cổ phiếu, xu hướng chung của dòng vốn ngoại vẫn chưa thay đổi khi chuỗi bán ròng vẫn đang tiếp diễn trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

VN-Index tiến vào vùng kháng cự quan trọng

Chỉ số đang tiến gần vùng kháng cự mạnh 1.300 – 1.350 điểm, đồng thời chỉ báo RSI(14) đã đi vào vùng quá mua.

Xét về kỹ thuật, trạng thái quá mua có thể dẫn đến một nhịp điều chỉnh ngắn hạn nhằm giúp thị trường cân bằng lại cung cầu. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng, đây thường là diễn biến bình thường và không đồng nghĩa xu hướng tăng đã kết thúc.

Các nhịp điều chỉnh nếu xuất hiện chủ yếu tạo điều kiện để nhà đầu tư cơ cấu lại danh mục trước khi dòng tiền tiếp tục tìm kiếm các cơ hội mới. Ngược lại, trong thị trường giá xuống, trạng thái quá bán cũng thường tạo ra những nhịp hồi kỹ thuật tương tự.

Dòng tiền tiếp tục luân chuyển sang nhóm hưởng lợi

Dòng tiền đang có xu hướng dịch chuyển sang các nhóm ngành có triển vọng lợi nhuận tích cực trong quý I/2025.

Đáng chú ý, nhóm bán lẻ hàng lâu bền thu hút sự quan tâm khi thị trường kỳ vọng MWG sẽ ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 20% nhờ quá trình tái cấu trúc hoạt động trong thời gian qua.

Bên cạnh đó, nhóm đầu tư công cũng cho thấy tín hiệu tích cực khi nhiều cổ phiếu sau giai đoạn tích lũy đang nỗ lực vượt đỉnh và thiết lập các vùng giá cao mới. Đây là tín hiệu cho thấy dòng tiền vẫn đang tìm kiếm những nhóm ngành có câu chuyện tăng trưởng rõ ràng thay vì lan tỏa trên diện rộng.

Tín hiệu từ Price Action

Theo phương pháp Price Action trên rổ VN30:

• 14 mã cho tín hiệu mua.
• 04 mã cho tín hiệu bán.
• 12 mã cho tín hiệu đi ngang.

Một số cổ phiếu duy trì tín hiệu tích cực gồm BCM, VPB, VJC và CTG, phản ánh nhóm cổ phiếu dẫn dắt vẫn giữ được xu hướng khả quan.

Góc nhìn thống kê

Theo thống kê định lượng từ mẫu hình hiện tại:

• Xác suất VN-Index tăng điểm trong phiên kế tiếp: 50%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 100%.

Thống kê cho thấy thị trường chưa hình thành xu hướng rõ ràng trong ngắn hạn, tuy nhiên lực cầu cuối phiên vẫn được đánh giá tích cực khi xác suất đóng cửa trên giá mở cửa ở mức rất cao.

Vùng hỗ trợ và kháng cự

• Hỗ trợ: 1.300 điểm.
• Kháng cự: 1.350 điểm.

Trong các phiên tới, diễn biến của VN-Index tại vùng 1.350 điểm sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận liệu thị trường có đủ động lực để tiếp tục mở rộng xu hướng tăng hay sẽ bước vào nhịp điều chỉnh kỹ thuật nhằm củng cố nền giá.

Nhà đầu tư tải bản báo cáo đầy đủ theo đường link sau: