MARKET INSIGHTS_09052023

KHÔNG CÓ BÙNG NỔ THEO ĐÀ NHƯNG XU HƯỚNG VẪN TÍCH CỰC

Nhận định thị trường

09/05/2023

0 Share

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch với áp lực điều chỉnh nhẹ, đóng cửa tạo thành mẫu hình nến Small Black Candle (nến giảm giá nhỏ).

Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Trạng thái “Giá giảm – Khối lượng giảm” phản ánh áp lực bán không quá lớn và không phải là tín hiệu kỹ thuật tiêu cực.
Xác nhận kênh tăng giá dài hạn & Mô hình tích lũy:
- VN-Index đã có nhịp phục hồi rất tốt kể từ khi chạm biên dưới của kênh tăng giá (thiết lập liên tục từ ngày 21/11/2022 đến nay).
- Chỉ số đã hình thành nền giá tích lũy chặt chẽ trong 9 phiên giao dịch gần đây với đặc trưng kỹ thuật chuẩn mực: Giá tăng đi kèm khối lượng tăng, giá giảm đi kèm khối lượng giảm.
Tín hiệu Mua từ MACD & Khuyên tăng tỷ trọng:
- Chỉ báo MACD chính thức cho tín hiệu Mua vào, xác nhận rủi ro thị trường đã giảm thiểu đáng kể.
- Xu hướng đi ngang tích lũy dự báo sẽ sớm kết thúc để nhường chỗ cho nhịp bứt phá mới. Nhà đầu tư được khuyến nghị tăng tỷ trọng danh mục đầu tư ở giai đoạn hiện tại.

Độ rộng phá đỉnh gia tăng: Mặc dù thị trường chưa xuất hiện phiên Bùng nổ theo đà (FTD) như kỳ vọng, độ rộng thị trường xét theo số mã vượt đỉnh kể từ đáy tháng 11 tiếp tục mở rộng với các đại diện tiêu biểu: KBC, LSS, FIT, CCL, VIX, SZC, PSH, VSH…
Sức hút từ dòng tiền đầu cơ: Dòng tiền đầu cơ đang chảy rất mạnh vào nhóm cổ phiếu có thị giá thấp (Pen/Smallcap).
Đánh giá chung: Thị trường đang giao dịch rất tích cực với sự lan tỏa dòng tiền rõ nét. Độ rộng thị trường thực tế đang tốt hơn nhiều so với biến động điểm số thuần túy của chỉ số chung.

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30:

Chỉ số DXY tại vùng “Khúc cua”: Chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) đang tiệm cận vùng kỹ thuật nhạy cảm. Một nhịp Break Down của DXY sẽ là tín hiệu hỗ trợ cực kỳ đắc lực cho chu kỳ mở rộng chính sách tiền tệ tại Việt Nam.
Kết quả kinh doanh nhóm Dầu khí: Lợi nhuận của các doanh nghiệp ngành Dầu mỏ và Khí đốt tiếp tục bùng nổ bất chấp giá khí thế giới đã hạ nhiệt.
Doanh nghiệp Mỹ duy trì Buyback: Hoạt động mua lại cổ phiếu quỹ (Share Buyback) trên TTCK Mỹ vẫn diễn ra mạnh mẽ, tạo bệ đỡ cho định giá.
TTCK Mỹ (Wall Street): Dự báo tối nay sẽ giao dịch giằng co tích lũy trước thời điểm công bố số liệu CPI. Thị trường tiếp tục phân hóa sâu sắc với nhiều cổ phiếu riêng lẻ vượt đỉnh.

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến Small Black Candle:

Xác suất tăng điểm: Đạt 51%.
Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 48%.
Dự báo: Chỉ số VN-Index dự báo sẽ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày mai, tuy nhiên áp lực chốt lời ngắn hạn có thể khiến giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa (nến xuất hiện râu trên). Xu hướng giao dịch tích cực về mặt độ rộng được kỳ vọng tiếp tục duy trì.