MARKET INSIGHTS_09032023

VN-Index khép lại phiên giao dịch với mẫu hình nến White Candle. Thanh khoản tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Giá tăng đi kèm khối lượng cải thiện là tín hiệu tích cực, cho thấy lực cầu đang quay trở lại và tâm lý nhà đầu tư được cải thiện.

Các điểm cần lưu ý

(i) VN-Index vẫn dao động trong vùng tích lũy trung hạn

Chỉ số tiếp tục vận động trong vùng 1.030 – 1.130 điểm, đúng với kịch bản được duy trì suốt 6 tuần giao dịch gần đây. Điều này cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy, chưa hình thành xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng.

(ii) Dải Bollinger Bands thu hẹp, thị trường chờ tín hiệu bứt phá

Biên độ dao động của dải Bollinger Bands tiếp tục co hẹp, phản ánh sự suy giảm biến động. Đây thường là giai đoạn thị trường tích lũy trước khi xuất hiện một nhịp biến động mạnh theo một xu hướng mới.

(iii) ADX dưới 15, xu hướng đi ngang vẫn chiếm ưu thế

Chỉ báo ADX(14) đang dưới ngưỡng 15, xác nhận sức mạnh xu hướng còn yếu. Dù vậy, điều này cũng đồng nghĩa với việc rủi ro xuất hiện các nhịp giảm mạnh chưa quá lớn khi thị trường vẫn chủ yếu vận động trong vùng tích lũy.

(iv) MACD phát tín hiệu mua, cải thiện triển vọng ngắn hạn

Điểm tích cực là MACD đã cho tín hiệu mua trở lại. Trong bối cảnh VN-Index đang giao dịch gần vùng đáy của biên độ tích lũy, tín hiệu này mở ra khả năng chỉ số sẽ tiếp tục hồi phục trong ngắn hạn nếu dòng tiền duy trì ổn định.

(v) VN-Index vượt kháng cự của mẫu hình Falling Wedge

Chỉ số đã bứt lên trên đường kháng cự của mẫu hình Falling Wedge, một tín hiệu kỹ thuật thường mang ý nghĩa đảo chiều tích cực. Nếu xu hướng này được duy trì, VN-Index có thể hướng đến vùng dao động 1.050 – 1.100 điểm trong tuần tới.

(vi) Nhóm thép và ngân hàng đóng vai trò dẫn dắt

Dòng tiền đang tập trung vào nhóm thép và ngân hàng, hai nhóm cổ phiếu có tỷ trọng vốn hóa lớn và khả năng dẫn dắt thị trường. Đây là tín hiệu tích cực, góp phần củng cố kỳ vọng về một nhịp hồi phục bền vững hơn.

Tín hiệu Price Action trên VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, rổ VN30 ghi nhận:

• 12 mã cho tín hiệu mua.
• 04 mã cho tín hiệu bán.
• 14 mã cho tín hiệu đi ngang.

Các cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật tích cực gồm GVR, MSN, CTG, STB và PLX.

Thống kê xác suất phiên giao dịch tiếp theo

Theo thống kê định lượng với mẫu hình hiện tại:

• Xác suất VN-Index tăng điểm: 49%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 49,15%.

Thống kê cho thấy chỉ số có khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh kỹ thuật trong phiên kế tiếp để kiểm định lại vùng hỗ trợ vừa vượt qua.

• Hỗ trợ: 1.050 điểm.
• Kháng cự: 1.100 điểm.

Việc kiểm định lại mốc 1.050 điểm sau khi vượt kháng cự là diễn biến thường gặp theo lý thuyết phân tích kỹ thuật. Nếu lực cầu tiếp tục duy trì tốt tại vùng này, xu hướng hồi phục sẽ được củng cố.

Biểu đồ trong ngày

• Tăng trưởng doanh thu của nhóm FAAMG chững lại, buộc nhiều doanh nghiệp công nghệ cắt giảm nhân sự để tối ưu chi phí.
• Nhật Bản tiếp tục đối mặt với bài toán nhân khẩu học khi số ca tử vong vượt số ca sinh ở mức kỷ lục.

Thị trường chứng khoán Mỹ

Thị trường Mỹ đang chờ đợi dữ liệu lạm phát sẽ được công bố trong tuần tới để xác nhận xu hướng tiếp theo. Dù vậy, việc các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt như AMD và NVIDIA tiếp tục tăng giá cho thấy tâm lý tích cực vẫn đang được duy trì. Theo thống kê, S&P 500 có xác suất tăng điểm khoảng 51% trong phiên giao dịch kế tiếp.

---