MARKET INSIGHTS_023102023

VN-Index xuất hiện Long Black Candle với tín hiệu kỹ thuật tiêu cực

VN-Index khép lại phiên giao dịch bằng mẫu hình Long Black Candle. Thanh khoản tăng vượt mức trung bình 20 phiên. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, giá giảm đi kèm khối lượng tăng là tín hiệu tiêu cực, phản ánh áp lực bán gia tăng và bên bán đang chiếm ưu thế trên thị trường.

Diễn biến này cho thấy tâm lý thận trọng đang quay trở lại khi lực cầu tại vùng giá cao có dấu hiệu suy yếu.

Mô hình Double Top và Death Cross gia tăng rủi ro điều chỉnh

VN-Index đang vận động tương đối giống mô hình Double Top (hai đỉnh) – một trong những mẫu hình đảo chiều giảm giá phổ biến trong phân tích kỹ thuật.

Đồng thời, đường trung bình động MA(20) đã cắt xuống MA(50) (Death Cross ngắn hạn). Trong ba lần tín hiệu này xuất hiện gần nhất, VN-Index đều ghi nhận các nhịp điều chỉnh đáng kể. Điều này khiến bức tranh kỹ thuật hiện tại trở nên kém tích cực hơn.

Một tín hiệu đáng chú ý khác là lực cầu giá cao đang suy giảm, trong khi áp lực bán ngày càng gia tăng. Khi bên mua không còn sẵn sàng hấp thụ lượng cung ở vùng giá cao, thị trường thường có xu hướng giảm nhanh hơn nếu bên bán mất kiên nhẫn.

Dòng tiền phân hóa nhưng chưa đủ tạo lực đỡ

Mặc dù áp lực điều chỉnh gia tăng, dòng tiền vẫn tiếp tục tìm đến một số nhóm ngành được kỳ vọng hưởng lợi từ sự phục hồi của nền kinh tế.

Các nhóm thu hút dòng tiền gồm:

• Vận tải.
• Bán lẻ.
• Thủy sản.
• Dệt may.
• Hóa chất.

Bên cạnh đó, nhóm cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Vincom cũng đã dần cân bằng sau giai đoạn biến động mạnh.

Tuy nhiên, các điểm sáng này vẫn chưa đủ để bù đắp áp lực điều chỉnh đến từ hai nhóm ngành có tỷ trọng lớn là bất động sản và chứng khoán. Đây cũng là hai nhóm được đánh giá đang có mức định giá tương đối cao so với giá trị nội tại, khiến áp lực chốt lời tiếp tục gia tăng.

Kỳ vọng vùng hỗ trợ 1.080–1.106 điểm

Theo góc nhìn sóng Elliott, VN-Index hiện được đánh giá đang vận động trong sóng 4 hồi phục đối kháng của chu kỳ 5 sóng giảm.

Trong ngắn hạn:

• Kháng cự: 1.160–1.180 điểm, xa hơn là vùng 1.200 điểm.
• Hỗ trợ quan trọng: 1.106 điểm (MA200) và vùng 1.080 điểm.

Đây được xem là vùng hỗ trợ mạnh của xu hướng trung hạn. Thị trường nhiều khả năng sẽ còn xuất hiện thêm các nhịp kiểm định đáy quanh khu vực này trước khi hình thành xu hướng rõ ràng hơn.

Theo quan điểm của nhóm phân tích, quá trình tạo đáy thường diễn ra trong nhiều phiên, thay vì chỉ xuất hiện sau một phiên giảm mạnh.

Tín hiệu Price Action và thống kê xác suất

Theo thống kê định lượng:

• Xác suất VN-Index giảm điểm trong phiên kế tiếp là 52%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa là 40%.

Thống kê cho thấy kịch bản có khả năng cao hơn là thị trường tiếp tục điều chỉnh với giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa.

Kháng cự: 1.160–1.180 điểm.
Hỗ trợ: 1.080–1.106 điểm.

Góc nhìn thị trường quốc tế

Một số chủ đề đáng chú ý trên thị trường toàn cầu gồm:

• Trái phiếu thường có xu hướng tăng giá khi FED kết thúc chu kỳ tăng lãi suất, tuy nhiên chu kỳ hiện tại tồn tại nhiều yếu tố khác biệt so với lịch sử.
• Trong quá khứ, nhiều giai đoạn trái phiếu tăng mạnh lại là tín hiệu sớm của các cuộc khủng hoảng tài chính, khi nhà đầu tư chuyển dịch sang tài sản an toàn.

Đối với thị trường Mỹ, các chỉ số chứng khoán được dự báo có khả năng tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch tới khi áp lực chốt lời vẫn hiện hữu.

Nhà đầu tư tải bản báo cáo đầy đủ theo đường link sau:

👉 https://aas.com.vn/

admin

AAS