MARKET INSIGHTS_02022024

NHÓM VỐN HÓA VỪA VÀ NHỎ GIAO DỊCH KHỞI SẮC HƠN

Nhận định thị trường

02/02/2024

0 Share

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với áp lực điều chỉnh nhẹ, đóng cửa tạo thành mẫu hình nến Small Black Candle (nến giảm giá nhỏ).

Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch gia tăng và tiếp tục nằm trên mức trung bình 20 ngày. Sự kết hợp “Giá giảm – Khối lượng tăng” về lý thuyết phản ánh một phiên điều chỉnh có sự hỗ trợ từ khối lượng.
Xây nền giá mới (1.150 – 1.180 điểm):
- Về mặt kỹ thuật, VN-Index đang có xu hướng tái tích lũy và xây nền giá mới trong vùng biên độ 1.150 – 1.180 điểm, có nét tương đồng với giai đoạn tích lũy 1.080 – 1.130 điểm hồi tháng 12.
- Chiến lược đề xuất: Cân nhắc áp dụng chiến lược giao dịch trong biên độ (Range Trading) – Mua ở cận dưới, Bán ở cận trên.
Yếu tố chu kỳ mùa vụ: Tuần giao dịch tiếp theo chỉ có 3 phiên. Theo tính chất mùa vụ, thanh khoản thường có xu hướng sụt giảm cận kề kỳ nghỉ lễ, trong khi điểm số chỉ số có thể nhích tăng nhẹ.

Áp lực ở nhóm Trụ Ngân hàng: Nhóm Ngân hàng chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn, gây tác động trực tiếp kìm hãm đà tăng của chỉ số chung.
Sự bứt phá của Bán lẻ & BĐS Khu công nghiệp: Dòng tiền xoay tua mạnh mẽ với sự thể hiện vượt trội ở hai nhóm ngành Bán lẻ và Bất động sản Khu công nghiệp.
Dòng tiền lan tỏa sang Midcap & Smallcap:
- Dấu hiệu dòng tiền bắt đầu dịch chuyển sang nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (Midcap/Smallcap). Sự dịch chuyển này dù không đóng góp quá nhiều vào điểm số VN-Index nhưng giúp cải thiện rõ rệt tâm lý giao dịch của nhà đầu tư.
- Sự phân hóa mạnh mẽ: Rất nhiều mã cổ phiếu khỏe đang có xu hướng chủ động vượt đỉnh 52 tuần. Các mã này thường ghi nhận mức phục hồi sớm nhất khi VN-Index chạm biên dưới và bứt phá đỉnh cũ khi thị trường tiến tới biên trên.

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30:

IMF đánh giá vĩ mô: Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) nhận định tăng trưởng kinh tế toàn cầu duy trì ổn định, tạo tiền đề thuận lợi cho kịch bản “Hạ cánh mềm” (Soft Landing).
TTCK Mỹ (Wall Street): Dự báo các chỉ số chứng khoán Mỹ sẽ giao dịch khởi sắc và đóng cửa tăng điểm trong phiên tối nay.

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến Small Black Candle:

Xác suất giảm điểm: Đạt 51%.
Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 41.66%.
Dự báo: Chỉ số VN-Index dự báo sẽ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày Thứ 2, tuy nhiên xuất hiện áp lực rung lắc khiến giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa (nến xuất hiện râu trên).