MARKET INSIGHTS_09112023

VN-Index xuất hiện nến cảnh báo đảo chiều tại vùng kháng cự

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu hình nến Inverted Hammer. Khối lượng giao dịch tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Xét về kỹ thuật, giá tăng cùng thanh khoản cải thiện là tín hiệu tích cực, tuy nhiên mẫu hình nến Inverted Hammer xuất hiện ngay tại vùng kháng cự quan trọng lại là dấu hiệu cảnh báo khả năng đảo chiều trong ngắn hạn.

Diễn biến này cho thấy lực mua vẫn hiện diện nhưng áp lực bán đã gia tăng đáng kể khi chỉ số tiến lên vùng giá cao.

VN-Index chưa thể vượt đường MA(200)

Điểm đáng chú ý nhất trong phiên là VN-Index không thể chinh phục thành công đường MA(200) ngay trong lần kiểm định đầu tiên sau khi đánh mất ngưỡng hỗ trợ này từ ngày 18/10/2023.

Theo nguyên tắc phân tích kỹ thuật, một vùng hỗ trợ sau khi bị phá vỡ thường chuyển thành vùng kháng cự. Phiên giao dịch vừa qua tiếp tục xác nhận quy luật này khi lực bán xuất hiện mạnh ngay tại khu vực MA(200), khiến chỉ số chưa thể bứt phá.

Áp lực chốt lời tăng mạnh trong phiên chiều

Lực bán bắt đầu gia tăng rõ rệt trong phiên chiều sau nhịp tăng đầu ngày.

Điều này phản ánh:

• Nhà đầu tư có xu hướng hiện thực hóa lợi nhuận sau giai đoạn hồi phục.
• Khả năng thị trường tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh trong những phiên kế tiếp.
• Giai đoạn tăng đồng thuận trên diện rộng có thể đã kết thúc.

Theo đó, thị trường nhiều khả năng sẽ bước sang giai đoạn phân hóa mạnh, trong đó chỉ một số nhóm cổ phiếu duy trì được xu hướng tăng, còn mặt bằng chung sẽ có diễn biến giằng co hơn.

Dòng tiền vẫn tập trung vào nhóm cổ phiếu Beta cao

Dù áp lực chốt lời gia tăng, dòng tiền vẫn cho thấy sự chủ động tại một số nhóm ngành.

Đáng chú ý gồm:

• Nhóm bất động sản tiếp tục thu hút dòng tiền sau giai đoạn giảm sâu.
• Nhóm GEX giao dịch sôi động.
• VIX ghi nhận khối lượng chuyển nhượng hơn 10% lượng cổ phiếu lưu hành nhưng vẫn đóng cửa ở mức giá trần.

Việc dòng tiền vẫn tìm đến các cổ phiếu có hệ số Beta cao cho thấy tâm lý đầu cơ chưa suy yếu hoàn toàn. Đây là yếu tố có thể giúp thị trường hạn chế mức giảm nếu xuất hiện các nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Tín hiệu từ nhóm VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, rổ VN30 ghi nhận:

• 8 cổ phiếu cho tín hiệu mua.
• 13 cổ phiếu cho tín hiệu bán.
• 9 cổ phiếu đi ngang.

Một số cổ phiếu vẫn duy trì tín hiệu tích cực gồm:

• VRE
• BCM
• SSI
• POW
• CTG
• VIC

Điều này cho thấy xu hướng phân hóa đang diễn ra rõ nét hơn trong nhóm vốn hóa lớn.

Góc nhìn thống kê

Theo mô hình thống kê định lượng:

• Xác suất VN-Index giảm điểm trong phiên kế tiếp: 51%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 44%.

Thống kê nghiêng nhẹ về khả năng thị trường điều chỉnh trong phiên tiếp theo.

Các mốc kỹ thuật quan trọng

Triển vọng ngắn hạn

VN-Index đang đối mặt với thử thách lớn tại đường MA(200) trong bối cảnh áp lực chốt lời gia tăng. Dù xu hướng ngắn hạn có thể xuất hiện những nhịp điều chỉnh, dòng tiền vẫn hoạt động tích cực ở nhóm bất động sản và các cổ phiếu Beta cao, qua đó giúp giảm bớt rủi ro giảm sâu.

Nhà đầu tư nên ưu tiên theo dõi diễn biến của dòng tiền thay vì chỉ số chung, đồng thời quản trị tỷ trọng hợp lý trong giai đoạn thị trường bước vào quá trình phân hóa mạnh.

Để cập nhật thêm các báo cáo phân tích kỹ thuật, chiến lược đầu tư và diễn biến mới nhất của thị trường, nhà đầu tư có thể truy cập trang chủ AAS tại https://aas.com.vn/.