MARKET INSIGHTS_23102023

Thị trường chứng khoán trải qua một phiên giao dịch giằng co áp lực bán nhẹ khi chỉ số tiệm cận các vùng cản kỹ thuật quan trọng. Chỉ số VN-Index đóng cửa tạo thành mẫu hình nến “Bearish Harami” (Mẫu hình mẹ bồng con giảm). Tuy nhiên, điểm tích cực là khối lượng giao dịch ghi nhận sự sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trạng thái giá giảm đi kèm khối lượng thấp cho thấy áp lực bán tháo không diễn ra, do đó đây không phải là một tín hiệu quá tiêu cực.

1. Cấu Trúc Xu Hướng Phức Tạp: Kháng Cự MA(200) Và Mục Tiêu Sóng Hồi Elliott

Nội tại kỹ thuật của chỉ số chung đang đan xen cả những yếu tố rủi ro ngắn hạn lẫn cơ hội trong dài hạn:

• Trạng thái các đường trung bình động: Chỉ số VN-Index hiện vẫn vận động nằm dưới đường MA(200) sau khi đường này bị phá vỡ. Trong ngắn hạn, đường MA(200) đang chuyển vai trò thành vùng kháng cự mạnh của chỉ số — đây là một tín hiệu tiêu cực. Bên cạnh đó, dải băng dưới (Lower Band) đang mở rộng ra hỗ trợ cho xu hướng giá xuống.

• Tương quan xu hướng: Cấu trúc thị trường đang phân tách rõ rệt theo các khung thời gian. VN-Index vẫn đang duy trì trong một xu hướng giảm giá trung hạn và ngắn hạn. Tuy nhiên, xét về mặt dài hạn, thị trường vẫn giữ vững xu hướng tăng giá dài hạn nhờ cấu trúc kinh điển: đáy sau cao hơn đáy trước và đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.

• Góc nhìn sóng Elliott: Hệ thống định vị sóng xác định VN-Index đã chạm mục tiêu của sóng 3 lớn giảm và hiện đang vận động trong pha sóng hồi 4 lớn. Vùng giá mục tiêu của nhịp sóng hồi này dự kiến nằm trong khoảng 1.115 – 1.160 điểm. Do đó, AAS Research đánh giá vùng hỗ trợ 1.080 điểm có khả năng cao sẽ đứng vững và thị trường sẽ không phản ứng quá tiêu cực trong phiên kế tiếp.

2. Phân Tích Price Action Rổ VN30: Trạng Thái Chờ Đợi Chiếm Ưu Thế

Áp dụng phương pháp phân tích hành động giá (Price Action) đối với 30 cổ phiếu vốn hóa lớn thuộc rổ VN30, tâm lý thận trọng và trạng thái phòng thủ thể hiện rất rõ nét:

• Tín hiệu mua kỹ thuật: Ghi nhận 00 mã (Lực cầu mua lên hoàn toàn dừng chân).

• Tín hiệu đi ngang (Sideway): Chiếm tỷ trọng áp đảo với 27 mã.

• Tín hiệu bán ngắn hạn: Xuất hiện tại 03 mã.

Cổ phiếu chịu áp lực: Các mã VJC, VPB, GVR… đang phát đi những tín hiệu kỹ thuật tiêu cực và tạo áp lực đè nặng lên chỉ số chung.

3. Thống Kê Định Lượng Và Kịch Bản Xu Hướng “Rút Chân” Phiên Ngày Mai

Dựa trên cơ sở dữ liệu lịch sử đối chiếu với mẫu hình nến Mẹ bồng con giảm Bearish Harami đi kèm thanh khoản thấp, mô hình định lượng đưa ra dự báo xác suất cho phiên giao dịch tiếp theo:

• Xác suất giảm điểm tổng thể: Đạt 53%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 60%.

Kết luận & Chiến lược hành động: Dựa trên các dữ liệu thống kê, mặc dù chỉ số có xác suất giảm điểm nhẹ về mặt trị số (53%), nhưng thị trường lại có xu hướng cao sẽ giao dịch tăng điểm với giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa vào ngày mai. Điều này gợi ý về một kịch bản thị trường có thể rung lắc giảm điểm đầu phiên nhưng sẽ xuất hiện lực cầu đỡ giá và rút chân đi lên về cuối ngày.

• Vùng hỗ trợ kỹ thuật: 1.080 điểm (Kỳ vọng đứng vững).

• Kháng cự ngắn hạn: 1.134 điểm (Tương ứng đường MA(20)).

• Kháng cự xác nhận đảo chiều trung hạn: 1.145 điểm.

4. Biến Số Vĩ Mô Quốc Tế Và Dữ Liệu Liên Thị Trường

• Động thái từ Trung Quốc: Hệ thống dữ liệu ghi nhận việc Trung Quốc liên tục cắt giảm khối lượng nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ, phản ánh sự dịch chuyển dòng vốn và phòng vệ vĩ mô của quốc gia này.

• Mùa báo cáo kết quả kinh doanh Mỹ: Thị trường đón nhận thông tin tích cực khi kết quả kinh doanh Quý 3/2023 tại Mỹ hiện đang ghi nhận các con số thực tế tốt hơn so với kỳ vọng ban đầu của giới phân tích.

• Thị trường chứng khoán Mỹ (Wall Street): Mặc dù kết quả kinh doanh tốt, các áp lực kỹ thuật ngắn hạn đang đè nặng. AAS Research dự báo các chỉ số chứng khoán Mỹ có xác suất cao sẽ giảm điểm vào phiên giao dịch tối nay.

admin

AAS