MARKET INSIGHTS_08012025

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch phục hồi với mức giá đóng cửa cao nhất ngày, tạo thành mẫu hình nến White Closing Marubozu (nến xanh tăng giá không râu trên).

• Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch gia tăng nhẹ nhưng vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Về mặt kỹ thuật, giá tăng đi kèm khối lượng thấp cho thấy lực đẩy thiếu sự ủng hộ mạnh mẽ từ thanh khoản – một tín hiệu chưa thực sự bùng nổ.

• Đánh giá xu hướng & Kịch bản Mô hình bốn đáy:

  • Thân nến xanh rút chân phục hồi chưa đủ cơ sở để khẳng định xu hướng ngắn hạn đã quay trở lại tích cực.

  • Về mặt tổng thể, VN-Index vẫn vận động trong trạng thái đi ngang (Sideway). Thị trường sẽ xuất hiện các phiên giảm sâu khi nhóm Ngân hàng điều chỉnh trùng thời điểm với nhóm Midcap/Smallcap; ngược lại, các phiên tăng mạnh thường xuất hiện khi khối Tự doanh đẩy mạnh mua ròng nhóm VN30.

  • Kịch bản trung hạn: Chưa ghi nhận tín hiệu tiêu cực lớn, thay vào đó xác suất chỉ số tạo mô hình bốn đáy đang nâng cao. Về mặt chu kỳ dài hạn, mốc tháng 3/2025 tiếp tục được kỳ vọng là điểm khởi đầu cho một chu kỳ đáy lớn của thị trường.

2. Diễn biến dòng tiền & Giao dịch khối ngoại

• Khối ngoại bán ròng hơn 500 tỷ đồng:

  • Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 500 tỷ đồng trên cả 3 sàn. Nhìn chung, giao dịch khối ngoại chưa tạo ra điểm nhấn mới khi duy trì nhịp độ bán ròng bình quân dưới 300 tỷ đồng, xen kẽ 1–2 phiên mua ròng nhẹ.

  • Thi thoảng thị trường ghi nhận các phiên mua ròng đột biến ở một vài mã đơn lẻ như TCB trong phiên hôm nay. Đối với FPT, khối ngoại duy trì chiến lược lướt sóng: mua ròng khi giá xuống thấp và bán ra khi giá hồi phục lên cao.

  • Top Mua ròng (khớp lệnh): TCB, MSN, HDB, VGC, VHM, YEG, FUEVFVND, NKG, GVR, VPB…

  • Top Bán ròng (khớp lệnh): FPT, STB, VTP, VNM, NLG, CTR, SSI, HPG, MWG, KDH…

• Xu hướng nhóm Ngân hàng & Nhóm Midcap:

  • Nhóm Ngân hàng: Ghi nhận đà tăng nhẹ trong 3 phiên gần đây, đóng vai trò giữ nhịp chỉ số.

  • Nhóm Midcap/Smallcap: Đã bắt đầu đi vào vùng quá bán (Oversold) và áp lực bán xả dồn dập đã dịu bớt. Tùy thuộc vào từng mã, xu hướng tìm điểm cân bằng của nhóm này đang diễn ra quanh đây và có thể hoàn tất đà giảm trong 2 đến 9 phiên tới.

  • Đánh giá chung: Áp lực bán đã xoay vòng qua hầu hết các nhóm ngành, giúp chặn đứng nguy cơ giảm sâu của thị trường. Tuy nhiên, thanh khoản thấp hiện tại khó tạo ra sự hưng phấn diện rộng, kịch bản đi ngang phân hóa vẫn là xu hướng chủ đạo.

3. Trạng thái nhóm VN30 theo phương pháp Price Action

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30:

• Tín hiệu Mua: 06 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Bán: 03 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 21 mã cổ phiếu.

• Mã xuất hiện tín hiệu tích cực: BID, BCM, VCB, CTG, TPB, SSB…

4. Thống kê định lượng & Mốc kỹ thuật quan trọng

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến White Closing Marubozu:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 50%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 44.82%.

• Dự báo: Thống kê nghiêng về kịch bản VN-Index sẽ giao dịch không rõ xu hướng tăng/giảm trong phiên ngày Thứ 5, với giá đóng cửa có xác suất cao thấp hơn giá mở cửa (xuất hiện áp lực chốt lời tạo râu nến trên).

5. Phụ lục báo cáo (Xem chi tiết trong bản PDF)

• Hỗ trợ và kháng cự cổ phiếu trong ngày (EOD).

• Danh sách cổ phiếu có khối lượng giao dịch đột biến trong ngày.

• Danh mục cổ phiếu tiềm năng đáng quan tâm cho phiên tiếp theo.

• Biểu đồ mô phỏng mô hình bốn đáy VN-Index và chu kỳ điểm rơi tháng 3/2025.