MARKET INSIGHTS_14112022

THỊ TRƯỜNG CHƯA CÂN BẰNG DÙ KHỐI NGOẠI TĂNG GIẢI NGÂN

Nhận định thị trường

14/11/2022

0 Share

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu hình nến Hanging Man, trong khi thanh khoản giảm nhưng vẫn duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Dù khối lượng giảm, diễn biến này chưa thể xem là tín hiệu tích cực do nhiều cổ phiếu rơi vào trạng thái mất thanh khoản ngay từ đầu phiên, phản ánh sức cầu trên thị trường vẫn rất yếu.

VN-Index phát tín hiệu cảnh báo nhưng vẫn có điểm tích cực

Mẫu hình Hanging Man thường xuất hiện sau một nhịp hồi phục và là tín hiệu cảnh báo xu hướng tăng có thể suy yếu. Trong bối cảnh hiện tại, điều này càng đáng chú ý khi áp lực bán vẫn hiện hữu trên diện rộng.

Điểm tích cực hiếm hoi là chỉ báo RSI(14) đang hình thành phân kỳ dương, một tín hiệu kỹ thuật thường xuất hiện khi lực bán dần suy yếu và thị trường có khả năng tạo đáy ngắn hạn. Tuy nhiên, tín hiệu này vẫn cần được xác nhận bằng sự cải thiện của dòng tiền và thanh khoản trong các phiên tới.

Áp lực giải chấp khiến tâm lý nhà đầu tư tiếp tục thận trọng

Mặc dù nhóm VN30 có diễn biến khả quan hơn nhờ lực mua ròng từ khối ngoại, phần lớn cổ phiếu trên thị trường vẫn giảm sâu hoặc đóng cửa ở mức giá sàn.

Điều này cho thấy:

Áp lực giải chấp (force sell) vẫn chưa kết thúc.
Dòng tiền chủ yếu tập trung vào nhóm vốn hóa lớn.
Phần lớn nhà đầu tư vẫn chịu mức thua lỗ đáng kể.

Việc chỉ số không phản ánh đúng diễn biến của đa số cổ phiếu khiến tâm lý thị trường tiếp tục tiêu cực, đặc biệt với nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ.

Thị trường đang mất cân bằng cung cầu

Một trong những đặc điểm nổi bật của phiên giao dịch là số lượng cổ phiếu giảm sàn ở mức rất cao. Điều này phản ánh thị trường chưa vận hành theo trạng thái bình thường mà vẫn chịu tác động mạnh từ hoạt động bán giải chấp.

Theo đánh giá, quá trình cân bằng chỉ thực sự xuất hiện khi:

lượng cổ phiếu giảm sàn được hấp thụ đáng kể;
áp lực bán cưỡng bức suy giảm;
nhóm VN30 tạo được xu hướng tăng đủ mạnh để cải thiện tâm lý chung.

Cho đến khi những điều kiện trên xuất hiện, rủi ro biến động vẫn ở mức cao.

Diễn biến của nhóm VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action, VN30 ghi nhận:

Trạng thái	Số lượng cổ phiếu
Tín hiệu mua	4
Tín hiệu bán	6
Đi ngang	20

Một số mã vẫn duy trì tín hiệu tích cực gồm:

Dù vậy, số lượng cổ phiếu đi ngang vẫn chiếm đa số, cho thấy dòng tiền chưa thực sự lan tỏa trên toàn thị trường.

Thống kê xác suất giao dịch phiên tiếp theo

Theo thống kê định lượng:

Xác suất VN-Index tăng điểm: 46%
Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 43,75%

Kết quả thống kê cho thấy khả năng thị trường vẫn tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh trong phiên kế tiếp.

Các vùng kỹ thuật quan trọng:

Kháng cự: 1.040 điểm
Hỗ trợ: 930 điểm

Đây là vùng hỗ trợ mạnh cần được theo dõi, bởi nếu được giữ vững sẽ giúp thị trường có cơ hội hình thành nền tích lũy mới.

Nhà đầu tư nên làm gì lúc này?

Trong giai đoạn biến động mạnh, ưu tiên vẫn là quản trị rủi ro thay vì tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

Một số điểm cần lưu ý:

Hạn chế mua đuổi khi thị trường chưa xác nhận tạo đáy.
Theo dõi sát diễn biến của nhóm VN30 và hoạt động mua bán của khối ngoại.
Quan sát khả năng giảm dần của áp lực giải chấp và số lượng cổ phiếu giảm sàn.
Duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức phù hợp với khẩu vị rủi ro.

Nếu lực cầu cải thiện cùng thanh khoản tăng trở lại, thị trường có thể bước vào giai đoạn hồi phục kỹ thuật.

Để cập nhật thêm các báo cáo phân tích chuyên sâu, chiến lược đầu tư và nhận định thị trường mới nhất, nhà đầu tư có thể truy cập https://aas.com.vn/ hoặc tải báo cáo đầy đủ từ AAS Research.