MARKET INSIGHTS_01122021

1. Tổng quan thị trường & Phân tích kỹ thuật VN-Index

VN-Index khép lại phiên giao dịch ghi nhận đà phục hồi về điểm số, đóng cửa tạo thành mẫu hình nến White Candle (Nến tăng giá).

• Thanh khoản & Giá: Khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày. Trạng thái “Giá tăng – Khối lượng giảm” (tương tự như giá giảm đi kèm khối lượng tăng) xét về mặt kỹ thuật không phải là tín hiệu giao dịch tích cực, phản ánh lực cầu chưa có sự lan tỏa mạnh mẽ.

• Cảnh báo tín hiệu đảo chiều từ RSI:

  • Chỉ báo động lượng RSI(14) đang xuất hiện tín hiệu Phân kỳ âm (Negative Divergence), phát đi cảnh báo sớm về rủi ro đảo chiều hoặc xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật của chỉ số.

• Rủi ro gia tăng & Sự thiếu vắng sóng ngành:

  • Ngoại trừ nhóm Xây dựng duy trì được đà tăng theo nhóm ngành, hiện tượng tăng giá ở các cổ phiếu còn lại hiện mang tính chất đơn lẻ. Việc thiếu vắng “sóng ngành” khiến rủi ro thị trường ở mức khá cao và việc lựa chọn cổ phiếu để đạt hiệu suất sinh lời trở nên khó khăn hơn đối với nhà đầu tư.

2. Diễn biến dòng tiền & Xu hướng nhóm ngành

• Nỗ lực giữ nhịp từ cổ phiếu trụ: Chỉ số chung chịu áp lực khá lớn từ mặt bằng chung của nhóm VN30. Tuy nhiên, nếu nhóm Ngân hàng không giảm sâu kết hợp cùng đà đi lên của VIC và NVL, VN-Index vẫn có khả năng kết thúc phiên trong sắc xanh dù phần lớn các mã lớn còn lại giao dịch kém tích cực.

• Sự phân hóa sâu sắc: Dòng tiền chỉ tập trung co cụm ở một nhóm nhỏ cổ phiếu riêng lẻ có câu chuyện hoặc kết quả kinh doanh đột biến để duy trì đà tăng giá.

3. Trạng thái nhóm VN30 theo phương pháp Price Action

Phân tích hành động giá (Price Action) trên danh mục cổ phiếu VN30 nghiêng về trạng thái tiêu cực, gây áp lực giảm điểm lên chỉ số:

• Tín hiệu Mua: 03 mã cổ phiếu (đặc biệt có NVL và VIC tiếp tục phát tín hiệu Mua mạnh).

• Tín hiệu Bán: 08 mã cổ phiếu.

• Tín hiệu Đi ngang (Sideway): 19 mã cổ phiếu.

4. Bối cảnh vĩ mô & Thị trường chứng khoán Mỹ

• Trái phiếu rác Mỹ chịu áp lực: Thị trường ghi nhận đợt bán tháo trái phiếu doanh nghiệp dưới chuẩn (trái phiếu rác) tại Mỹ mạnh nhất trong hơn một năm qua, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro của giới đầu tư toàn cầu.

• Kỳ vọng lãi suất FED: Thị trường ngày càng gia tăng đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ tiến hành tăng lãi suất sớm hơn dự kiến.

• TTCK Mỹ (Wall Street):

  • Các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa thấp hơn mức đỉnh cuối tuần trước, phát đi tín hiệu một xu hướng giảm mới có thể đang hình thành (hoặc phản ánh động thái tái cơ cấu vị thế của các tổ chức vào đầu tháng).

  • Dự báo phiên tối nay, chỉ số chứng khoán Mỹ có thể xuất hiện nhịp bật tăng kỹ thuật sau khi chạm các mốc hỗ trợ ngắn hạn, tuy nhiên điều này chưa xác nhận xu hướng tạo đáy dài hạn.

5. Thống kê định lượng & Mốc kỹ thuật quan trọng

Dựa trên dữ liệu thống kê định lượng với mẫu hình nến White Candle:

• Xác suất tăng điểm: Đạt 49%.

• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: Đạt 46.66%.

• Dự báo: Thống kê định lượng nghiêng về kịch bản VN-Index sẽ giảm điểm vào phiên giao dịch ngày mai. Chỉ một nhóm nhỏ cổ phiếu riêng lẻ giữ được đà tăng.

6. Phụ lục báo cáo (Xem chi tiết trong bản PDF)

• Hỗ trợ và kháng cự cổ phiếu trong ngày (EOD).

• Danh sách cổ phiếu có khối lượng giao dịch đột biến trong ngày.

• Danh mục cổ phiếu đáng quan tâm vào ngày mai (tập trung nhóm Xây dựng và cổ phiếu có câu chuyện riêng).

• Biểu đồ biến động Trái phiếu rác Mỹ và kỳ vọng lãi suất FED.