MARKET INSIGHTS_01082023

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu hình nến Black Closing Marubozu, trong khi thanh khoản tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Theo phân tích kỹ thuật, việc giá giảm đi kèm khối lượng tăng phản ánh áp lực bán đang gia tăng, tạo tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn.

Tín hiệu kỹ thuật cho thấy rủi ro đang tăng

Một trong những điểm đáng chú ý là RSI(14) vẫn ở vùng cao nhưng đã bắt đầu suy yếu và điều chỉnh. Theo thống kê lịch sử, khi RSI trên cả khung ngày và khung tuần đồng thời đi vào trạng thái này, thị trường thường bước vào nhịp điều chỉnh kéo dài từ 2–7 tuần.

Trong bối cảnh đó, việc giảm dần tỷ trọng cổ phiếu và ưu tiên quản trị rủi ro được xem là chiến lược phù hợp. Dù vậy, thị trường vẫn có thể xuất hiện một số cổ phiếu đi ngược xu hướng và duy trì đà tăng nhờ dòng tiền riêng.

Áp lực bán lan rộng ở nhóm vốn hóa trung bình

Điểm tiêu cực của phiên nằm ở sự suy yếu của nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình. Số lượng mã giảm giá chiếm ưu thế và nhiều cổ phiếu đã rơi xuống vùng đáy ngắn hạn hoặc giảm sàn như:

• PSH
• VPG
• FRT
• MWG
• CTD
• DHG

Đây là tín hiệu cho thấy dòng tiền đang rút khỏi nhóm cổ phiếu có mức độ rủi ro cao hơn.

Ngoài ra, các nhóm cổ phiếu có hệ số beta cao như chứng khoán và bất động sản cũng chịu áp lực bán mạnh khi thị trường điều chỉnh. Đây thường là những nhóm biến động mạnh hơn VN-Index trong cả chiều tăng và giảm.

Tâm lý hưng phấn quá mức tiềm ẩn nhiều rủi ro

Một dấu hiệu khác cần lưu ý là dòng tiền đang có xu hướng chảy vào nhiều doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh chưa thực sự tích cực chỉ dựa trên kỳ vọng ngắn hạn.

Việc nhà đầu tư sẵn sàng mua đuổi các cổ phiếu có yếu tố đầu cơ cao có thể khiến rủi ro gia tăng nếu thị trường bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn. Trong giai đoạn này, hiệu suất đầu tư thường giảm và khả năng thua lỗ tăng lên nếu lựa chọn cổ phiếu không phù hợp.

Tín hiệu từ Price Action trên VN30

Theo phương pháp phân tích Price Action:

• 06 cổ phiếu phát tín hiệu mua.
• 16 cổ phiếu phát tín hiệu bán.
• 08 cổ phiếu đi ngang.

Một số mã vẫn duy trì tín hiệu tích cực gồm:

• BID
• VIC
• CTG
• GAS
• HDB
• TPB

Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tập trung ở một số cổ phiếu vốn hóa lớn thay vì lan tỏa trên diện rộng.

Thống kê xác suất phiên giao dịch kế tiếp

Theo mô hình định lượng:

• Xác suất VN-Index giảm điểm: 52%.
• Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 44,45%.

Kết quả thống kê cho thấy thị trường có xu hướng nghiêng về kịch bản điều chỉnh trong phiên kế tiếp.

Các mốc kỹ thuật đáng chú ý gồm:

• Kháng cự: 1.225 điểm.
• Hỗ trợ: 1.150 điểm.

Yếu tố quốc tế tiếp tục tác động đến thị trường

Một số thông tin vĩ mô nổi bật được theo dõi gồm:

• Báo cáo GDP mới của Mỹ góp phần giảm bớt lo ngại về nguy cơ lạm phát đình trệ.
• Chỉ số PMI của Việt Nam tăng trong tháng 7, cho thấy hoạt động sản xuất đã có những tín hiệu ổn định hơn.

Đối với thị trường quốc tế, dự báo Dow Jones có thể tiếp tục duy trì xu hướng tăng nhờ mô hình vai đầu vai đảo chiều, trong khi các chỉ số chứng khoán Mỹ khác vẫn chịu áp lực điều chỉnh.

Nhà đầu tư nên làm gì?

Trong bối cảnh nhiều tín hiệu kỹ thuật chuyển sang kém tích cực, nhà đầu tư nên hạn chế mua đuổi các cổ phiếu đã tăng nóng, ưu tiên quản trị danh mục và chỉ giải ngân khi xuất hiện các tín hiệu xác nhận xu hướng mới. Đồng thời, cần theo dõi sát diễn biến thanh khoản và phản ứng của VN-Index tại vùng hỗ trợ 1.150 điểm.

admin

AAS