MARKET INSIGHTS_07012025

NHÓM NGUYÊN VẬT LIỆU, PHÂN PHỐI BÁN LẺ HÀNG LÂU BỀN, NĂNG LƯỢNG CÓ MẪU HÌNH GIÁ TIÊU CỰC

Nhận định thị trường

07/01/2025

0 Share

VN-Index kết thúc phiên giao dịch với mẫu nến Small Black Candle, đi kèm thanh khoản tăng và duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Theo phân tích kỹ thuật, đây là tín hiệu cho thấy áp lực bán đang gia tăng khi giá giảm cùng khối lượng tăng, làm tăng khả năng thị trường tiếp tục biến động mạnh trong ngắn hạn.

Mặc dù xu hướng trung hạn chưa bị phá vỡ, diễn biến hiện tại cho thấy nhà đầu tư cần ưu tiên quản trị rủi ro trước các nhịp điều chỉnh.

VN-Index phát tín hiệu kỹ thuật kém tích cực

Phiên giao dịch ghi nhận mẫu hình Small Black Candle, phản ánh lực bán chiếm ưu thế trong phần lớn thời gian giao dịch.

Một số tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý gồm:

Giá giảm cùng thanh khoản tăng.
Áp lực cung có dấu hiệu mở rộng.
Mẫu hình ngắn hạn chuyển sang trạng thái tiêu cực.

Theo đánh giá, VN-Index có thể bước vào giai đoạn biến động mạnh hơn khi biên độ dao động ngày càng mở rộng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng

Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 116 tỷ đồng trên cả ba sàn.

Các mã được mua ròng nổi bật gồm:

FPT
VGC
STB
DHT
KBC
FUEVFVND
BID
TCM
CSV
VTP

Các mã bị bán ròng nhiều gồm:

Nhìn chung, giao dịch của khối ngoại chưa tạo ra thay đổi đáng kể về xu hướng. Sau một số phiên mua ròng nhẹ, hoạt động bán ròng vẫn là trạng thái chủ đạo trên thị trường.

VN-Index có thể kiểm định lại vùng 1.230–1.200 điểm

Diễn biến kỹ thuật cho thấy xác suất điều chỉnh của VN-Index đang gia tăng.

Theo đánh giá:

Chỉ số có thể lùi về kiểm định vùng 1.230 điểm.
Trong trường hợp áp lực bán mạnh hơn, vùng 1.200 điểm tiếp tục là ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

Tuy nhiên, xu hướng trung hạn chưa xuất hiện tín hiệu tiêu cực rõ ràng. Thay vào đó, kịch bản hình thành mô hình bốn đáy (Quadruple Bottom) đang có xác suất cao hơn nếu thị trường giữ được các vùng hỗ trợ quan trọng.

Về góc nhìn chu kỳ, tháng 3/2025 vẫn được kỳ vọng có thể là thời điểm mở đầu cho một chu kỳ tăng trưởng mới của thị trường.

Nhóm vốn hóa vừa và nhỏ tiếp tục chịu áp lực

Điểm đáng chú ý trong phiên là sự phân hóa giữa các nhóm ngành.

Trong khi:

Nhóm ngân hàng đã có dấu hiệu chững lại và không còn giảm mạnh.

Thì:

Nhóm vốn hóa vừa và nhỏ vẫn tiếp tục điều chỉnh sau gần hai tháng tăng giá.

Điều này khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn bởi đây là nhóm được nắm giữ với tỷ trọng lớn trong nhiều danh mục.

Theo đánh giá, quá trình điều chỉnh của nhóm này có thể còn kéo dài khoảng 3–10 phiên, trước khi tìm được vùng hỗ trợ ngắn hạn.

Chứng khoán và bất động sản tiếp tục chiết khấu

Hai nhóm ngành có mức định giá cao là:

Chứng khoán.
Bất động sản.

vẫn đang trong quá trình điều chỉnh.

Việc chiết khấu định giá được xem là cần thiết để thị trường thiết lập nền giá mới. Một chu kỳ tăng mạnh thường cần xuất phát từ mặt bằng định giá hợp lý thay vì mức định giá quá cao như giai đoạn trước.

Price Action VN30 vẫn thiên về trạng thái phòng thủ

Theo phương pháp Price Action, tín hiệu kỹ thuật của rổ VN30 hiện gồm:

Trạng thái	Số lượng cổ phiếu
Tín hiệu mua	3
Tín hiệu bán	6
Đi ngang	21

Một số cổ phiếu vẫn duy trì tín hiệu tích cực gồm:

Tuy nhiên, số lượng cổ phiếu đi ngang vẫn chiếm ưu thế, phản ánh tâm lý thận trọng của dòng tiền.

Dự báo VN-Index phiên tiếp theo

Theo thống kê định lượng:

Xác suất VN-Index tăng điểm: 50%.
Xác suất giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa: 20%.

Kết quả thống kê cho thấy thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động với xu hướng nghiêng về các phiên giảm trong ngày, dù chưa hình thành xu hướng rõ ràng.

Các vùng kỹ thuật cần theo dõi:

Mốc kỹ thuật	Điểm số
Hỗ trợ	1.230 điểm
Kháng cự	1.300 điểm

Chiến lược đầu tư

Trong bối cảnh tín hiệu ngắn hạn suy yếu, nhà đầu tư nên ưu tiên quản trị danh mục và chờ các tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn.

Một số lưu ý:

Theo dõi phản ứng của VN-Index tại vùng hỗ trợ 1.230–1.200 điểm.
Hạn chế mua đuổi trong các nhịp hồi kỹ thuật.
Ưu tiên cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và sức mạnh giá vượt trội so với thị trường.
Kiên nhẫn chờ nhóm chứng khoán và bất động sản hoàn tất quá trình điều chỉnh trước khi giải ngân.

Để cập nhật thêm các báo cáo phân tích chuyên sâu, chiến lược đầu tư và nhận định thị trường mới nhất, nhà đầu tư có thể truy cập https://aas.com.vn/ hoặc tải báo cáo đầy đủ từ AAS Research.